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아이큐어(175250)에 대해 경쟁사의 매각 뉴스는 기업가치에 긍정적이다. 아이큐어가 개발 중인 도네페질 패치의 주요 경쟁사인 미국 코리움은 지난 11일 공시를 통해 헬스케어 펀드(GPC)로의 지분 전량 매각을 발표했다. GPC는 코리움의 지분을 공시 전날 종가에 50%를 할증한 주당 12.50달러에 사들였다. 코리움의 도네페질 패치가 미 식품의약국(FDA) 판매허가를 획득할 경우 주당 50센트를 추가 지급하는 조건부가격청구권도 포함됐다. 이를 포함한 총 인수대금은 약 5억400만달러(5710억원)이다. 이번 거래는 연내 마무리될 예정이다. 아이큐어는 도네페질 패치에 대해 현재 한국을 포함한 다국가 임상 3상을 진행 중이며 국내는 2020년 시판 예정이고, 미국은 연내 협력사 선정이 완료되면 2020년 ..

시멘트업종에 대해 이달부터 시멘트 내수가격 할인율 축소에 따른 가격 인상효과 발생으로 이익이 개선될 전망이라며 2019년 비용 절감 효과가 온기 반영되는 쌍용양회(003410)를 최선호주로 추천했다. 시멘트 업계는 10월부터 레미콘 업체가 부과받는 시멘트 내수가격을 2016년말 수준으로 인상할 것이라고 발표했다. 이에 따라 업체들은 최대 11.5% 가격 인상 효과가 발생할 것으로 추정한다. 주택 분양 감소, SOC 예산 축소 등 때문에 중장기적으로 시멘트 출하량 감소는 불가피하나 물량 감소보다 가격 인상으로 인한 이익 증가 효과가 클 것으로 전망했다. 물량 증가는 비용 증가와 할인율 확대까지 이어지기 때문에 실질적인 이익 증가로 연결되지 못할 때가 있는 반면, 가격 인상은 추가적인 비용 증가 없이 진행되..

아우딘퓨쳐스(227610)에 대해 3분기 실적이 컨센서스를 하회할 것으로 전망했다. 아우딘퓨쳐스의 3분기 매출액이 228억원으로 전년 동기 대비 132% 증가할 것으로 전망했다. 같은 기간 영업이익은 26억원으로 흑자전환 할 것으로 내다봤다. 컨센서스 매출 331억원과 영업익 51억원을 하회할 것이며 고마진 채널인 수출과 홈쇼핑 매출이 예상 대비 부진한 영향이다. 다만 아우딘퓨쳐스가 여전히 성장 잠재력을 보유하고 있다. 브랜드 제조 및 개발 역량을 보유하고 있는데다 국내외로 채널을 확대 중이기 때문이다. 2017년 510억원이었던 매출액은 2020년 1274억원으로 증가할 것으로 전망되는데 이 기간 연평균 성장률은 26%에 달할 것이며 현재 주가는 2018년 10배, 2019년 기준 8배 수준으로 절대적..

한샘(009240)에 대해 3분기 실적이 어닝쇼크 수준으로 아쉬웠다며, 주가 반등이 쉽지 않은 상황이라고 평가했다. 한샘은 3분기 별도 기준 매출액이 전년 동기 대비 18.8% 감소한 4284억원, 영업이익이 71.0% 줄어든 142억원으로 잠정집계됐다고 전날 공시했다. 영업이익은 시장 예상치인 280억원에 비해 절반 수준에 그쳤다. 2017년 3분기 높은 기저효과와 2018년 3분기 주택거래량 감소 및 경쟁심화로 매출액이 역성장했다. 매출 감소에 따른 영향과 수익성이 상대적으로 낮은 B2B 매출 비중 증가(22%→29%)에 따라 영업이익이 감소했다고 분석했다. B2C 부문 역성장이 두드러졌다. 인테리어 가구 사업부문 매출액은 후발주자들과의 경쟁 심화로 27% 감소했고, 부엌 가구 사업부문의 경우 주택거..

뉴욕 증시는 기술주 반등 및 은행주 실적 호조 등에 상승 마감했으며, 유럽 증시는 美 국채금리 급등세의 우려와 글로벌 경제전망에 대한 불확실성이 투자심리를 압박하며 하락 마감했습니다. 중국 증시는 하락 마감하며 2600선 아래로 떨어졌으며, 일본 증시도 하락 마감했습니다. 국내 증시는 美 재무부 환율보고서, 유럽연합(EU) 정상회의, 한국은행 금융통화위원회 등 대내외 이벤트를 앞두고 불확실성이 커지면서 증시에 부담으로 작용하며 하락 마감했습니다. 이번 주 글로벌 증시는 9월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록을 주시하는 가운데 불안한 장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 주요 기업이 본격적으로 3분기 실적을 발표합니다. 성적표는 물론 무역 전쟁 등에 대한 평가에도 시장의 관심이 집중될 전망입니다. 지난주 증..

[ 케이엠제약(225430) ]이유 찾으면 수정 [ 디피씨(026890) ]자회사 스틱인베스트먼트, 빅히트엔터테인먼트 투자 모멘텀 지속에 상한가 [ KJ프리텍(083470) ]불성실공시법인 미지정에 상한가

S&T모티브(064960)에 대해 주가가 역사적 저점 수준까지 하락해 저가 매력이 높아졌다고 진단했다. 현재 S&T모티브 주가는 밴드 기준 역사적 저점 수준까지 하락해 저가 매력이 높아진 상황이다. 원·달러 환율 상승과 이익 기저효과가 가시화되는 4분기에는 주가가 반등할 가능성이 높다고 분석했다. 3분기 실적은 부진할 것으로 전망되지만 4분기에는 실적 또한 회복해 주가 상스에 힘을 보탤 것이라는 설명이다. 올 3분기 매출액은 전년 동기 대비 1.1% 증가한 2640억원, 영업이익은 31.3% 감소한 182억원으로 추정했다. 국내 GM 감산, 전년 동기 높은 이익 영향으로 3분기 실적은 부진할 것이며 4분기 GM 파워트레인향 매출 확대가 재개되고 원·달러 환율 상승에 따른 S&TC·직수출 회복, BEV용 ..