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LG이노텍(011070)이 올해 광학솔루션 분야에 8737억원을 투자하기로 발표하며 광학솔루션 부문에 지난해 도합 1조4000억원을 신규 투자하고 있다. 광학솔루션 투자를 늘리는 것은 해외고객의 3D 센싱 모듈과 듀얼 카메라 수요가 예상보다 강해 2019~2020년까지 구조적인 성장세가 이어질 것임을 시사한다. LG이노텍과 주고객 사이의 전략적 파트너십은 더 강해질 것으로 예상했다. 이번 투자의 상당 규모가 올해 집행돼 하반기부터 매출 증가에 기여할 것으로 짚었다. 광학솔루션 부문 올해 매출액은 전년 동기 대비 30% 증가한 6조원을 기록할 것이며 3D 센싱 모듈 매출액은 1조원에 다다를 수 있는 생산기반을 확보할 것으로 분석했다. 3D카메라와 듀얼카메라에 대한 스마트폰 시장 수요가 커지는 것도 호재다...

LG이노텍(011070) 대해 광학솔루션 중심의 실적 호조세와 LED사업부 적자폭 축소로 올해 사상 최대 실적을 기록할 것이라고 기대했다. LG이노텍의 4분기 실적은 매출액 2조6800억원, 영업이익 1696억원으로 전년 동기대비 각각 30.4%, 44% 증가할 전망이며 북미 주요 거래선의 주력 스마트폰 출시로 카메라 모듈 및 3D 센싱 모듈 판매가 증가해 광학솔루션 사업부의 매출액이 전체 실적 성장에 기여했다고 분석했다. RF-PCB(경연성 인쇄회로기판) 공급에 따른 HDI(메인기판) 수익성 개선, 무선충전모듈 판매 증가에 따른 전장부품의 흑자전환으로 전반적인 사업 수익성이 개선될 것으로 기대했다. 다만 LED부분은 저가모델 단종에 따라 매출 감소와 적자폭 확대가 불가피할 것으로 내다봤다. 올해 실적은..

LG이노텍(011070)에 대해 많은 이슈와 우려에도 불구하고 결국 믿을 건 실적이다. LG이노텍의 4분기 영업이익은 1,912억원(QoQ 242%, YoY 62%)으로 시장 컨센서스(1,540억원)를 크게 상회하며 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망됐다. 부정적인 환율 여건과 해외 전략 고객 신모델의 생산 차질, 주문량 변동설 등 혼재된 잡음에도 불구하고, 실적이 시장 기대치를 넘어설 수 있는 것은 3D 센싱 모듈의 수율 개선 및 고객 내 입지 향상 등 차별적 성과가 더해지고 있기 때문이라는 분석이다. 4분기 광학솔루션 매출은 전분기보다 90% 급증한 2조원에 이를 것으로 전망됐다. 경쟁사 대비 월등한 품질 관리 능력이 우수한 수익성으로 반영될 것으로 보인다. TSP용 RF-PCB 매출이 본격화되며 ..

LG이노텍(011070)에 대해 광학솔루션 매출 성장으로 양호한 3분기 실적을 냈다며 4분기 아이폰 X향 부품 출하 정상화로 강한 실적 모멘텀을 보여주겠고 아이폰 X 대기 수요로 내년 1분기 호실적이 기대된다고 진단했다. 3분기 영업이익은 전년동기대비 172% 증가한 559억원으로 시장 우려보다는 양호했다. 아이폰 X향 부품 출하 지연에도 광학솔루션 매출이 1조원을 넘은 것이 긍정적이라고 분석했다. 4분기는 아이폰 X의 3D 센싱 모듈, 듀얼 카메라, 경연성 인쇄회로기판(RF-PCB) 등 부품 출하가 정상화될 전망이다. 영업이익은 전분기대비 170% 늘어난 1510억원으로 사상 최고치를 달성할 것으로 추정했다. 아이폰 X 생산 차질 원인이기도 한 3D 센싱 모듈은 목표 수율에 근접했고 경쟁사 품질 격차가..

LG이노텍에 대해 애플의 아이폰8과 아이폰X 출시에 따른 영향으로 하반기 사상 최대 규모의 영업이익을 올릴 것이라고 전망했다. 국내 부품업체 중 애플의 최대 벤더로서 하반기 신제품 효과가 기대된다. 현 주가는 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 매력이 높다고 분석했다. LG이노텍의 하반기 영업이익은 사상 최대 규모가 될 것이란 판단이다. 이전 최고 규모는 2014년 하반기 1610억원으로 영업이익의 80%는 기판소재 사업부에서 발생했다. 2017년 하반기 영업이익은 광학솔루션이 70%의 비중을 차지할 전망이다. 애플의 아이폰8과 아이폰X 출시가 긍정적인 영향을 미칠 것으로 봤다. 신규 모델 물량의 상당량이 2018년 1분기로 이월됨에 따라 관련 부품업체들의 실적 모멘텀이 내년 1분기까지 지속될 것으로 기대..

LG이노텍(011070)에 대해 LG전자가 오스트리아 자동차 부품업체인 ZKW의 인수에 성공할 경우 반사이익이 기대된다. LG전자가 ZKW를 인수 하면 LG이노텍 전장부품의 추가적 매출 증가가 예상된다. ZKW로 헤드램프용 LED 패키지를 공급할 가능성이 높다. ZKW가 보유한 고객(북미, 유럽 자동차 업체) 대상으로 카메라모듈, LED, 통신모듈 등의 신규 수주도 기대된다. LG그룹의 전장사업 추진이 가속화되고 있다. LG전자가 GM의 순수 전기차(볼트 EV)에 11개 부품 공급 등 핵심적인 역할을 담당한 배경이 글로벌 전장부품 시장에서 브랜드 인지도 확대 및 수주 증가로 연결되고 있다. LG화학의 배터리 경쟁력이 IT 및 전기차 시장에서 인정 받으며, LG이노텍은 배터리 관련한 BMS, 카메라모듈, ..

LG이노텍(011070)에 대해 애플향 카메라 관련 매출이 급증할 전망이다. 3분기에는 북미 전략 거래선향 듀얼 카메라, 3D 센싱 카메라 출하량 증가에 힘입어 광학솔루션 매출액이 전분기 대비 59.9% 증가한 1조원을 기록할 것으로 예상한다. 여기에 전장부품도 국내외 고객드르이 수요 증가에 힘입어 같은 기간 9.7% 증가한 2976억원을 기록할 것으로 보인다. 애플은 항상 신제품을 통해 혁신을 주도하고 있다는 점에서 2018년 하드웨어 차별화의 중심은 재차 카메라가 될 것이며 증강현실을 구현하기 위해서는 피사체와의 깊이와 움직임을 인식하는 카메라가 후면에 탑재될 가능성이 크다.