스카이라이프, 안정적인 실적과 낮은 밸류에이션

스카이라이프(053210)에 대해 안정적인 실적과 낮은 밸류에이션 등을 고려할 때 주가의 점진적인 상승이 기대된다고 분석했다.

가입자 증가세가 오랫동안 부진한 모습을 보여왔지만 2분기 들어 분위기를 반전하는 추세다. 순증가입자는 4월 6000명, 5월 7000명으로 회복세를 보이고 있다.

최근 가입자 성장은 UHD 경쟁력에 기반 한 단품 가입자 증가가 견인했다. 5월말 현재 UHD 가입자는 19만7000명 수준이며, 스카이라이프는 총 5개의 UHD 채널을 운영하고 있다.

UHD 지상파 시범서비스는 내년 2월 예정돼 있다. 향후 KT와의 협업 강화 및 DCS(접시 없는 위성방송)확대로 OTS(올레TV스카이라이프) 가입자의 터닝 가능성이 높다는 점을 감안할 때 하반기부터는 월 순증은 1만명 이상의 추세를 보일 것이라고 예상했다.