우리산업, 내년 PTC히터 매출액 48% 증가 전망

우리산업(215360)의 3분기 실적은 PTC히터 호조로 영업이익이 컨센서스를 13% 상회했다.

3분기 매출은 887억원(+26%, 이하 모두 YoY), 영업이익은 62억원(+29.9%, 영업이익률 7%)을 기록했다. 추정치 대비 매출은 9% 상회했으며 영업이익은 19.9%를 상회했다.

2분기에 이어 모든 제품의 매출이 추정치를 상회했다. 전년 동기 대비 매출은 기존사업부문에서 5.3% 증가했고, 핵심성장동력인 PTC히터(전기를 이용한 난방장치)는 83% 성장하며 호실적을 견인했다. 이로써 3분기 PTC히터의 매출비중은 21%로 높아졌다(+4%p QoQ, +6%p YoY).

PTC히터의 성장성이 가속화되고 있다. 3분기 매출 증가는 주요 고객사의 친환경차 생산 및 판매가 늘어났기 때문이다. 실제로 주요 고객사 중 하나인 테슬라의 3분기 생산량은 8만8192대로 급증했다(+261% YoY, +67% QoQ).

만도와 함께 인수·설립한 레이더업체(우리엠오토모티브)도 순이익률이 가파르게 상승하는 등(14.8%, +4.2% QoQ) 호실적을 이어나갔다.

주요 고객사들의 전기차 생산량이 4분기 및 내년 이후에도 늘어나면서 PTC히터의 고성장이 예상된다. 이에 따라 PTC히터 매출액은 내년에 1012억원으로 48% 증가해 매출 비중이 25%로 높아질 것으로 전망했다.

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