제로투세븐(159580)에 대해 중국시장에서 궁중비책의 고성장과 연평균 약 23%의 영업이익률의 씨케이팩키지와의 합병 시너지를 감안할 때 투자 매력이 높다고 판단했다.
제로투세븐은 씨케이팩키지와의 합병으로 안정적은 사업 포트폴리오와 성장성을 확보할 수 있을 것이며 씨케이팩키지는 제로투세븐의 중국 법인 및 물류센터를 활용해 글로벌 조제분유시장의 약 4%를 점유한 중국 시장에 본격 진출을 통한 성장동력 확보가 기대된다.
궁중비책은 중국 상해법인과 핑후 물류센터를 통해 사업이 진행되고 있으며 2016년 티몰 로컬점 입점, 제로투세븐 닷컴의 티몰 역직구관 입점으로 큰 폭의 성장세를 보이고 있다. 올해 10월에는 티몰 글로벌 사입채널에도 추가적 증대가 예정돼 있어 광군제 수혜가 예상된다.
궁중비책의 올해 매출액은 4분기 매출액이 100억원으로 큰 폭으로 늘며 전년비 39% 증가한 301억원으로 추정했다.
국내 시장에서도 비효율적인 브랜드와 매장 제거 및 온라인 유통 채널 강화로 수익성 개선을 지속 중이며 중국시장에서도 현지화시킨 주요 브랜드를 기반으로 사업 영역을 확장하고 있어 219년부터 손익분기 이상의 실적을 기록할 것으로 내다봤다.
제로투세븐 올해 매출액은 전년비 5% 증가한 1931억원, 영업이익은 흑자전환한 15억원으로 추정했다. 2019년은 실적 개선의 원년으로 매출액이 18% 증가한 2435억원, 영업이익은 1056% 늘어난 176억원으로 전망했다.
---------------------------------------------------------------------------------------------
"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.
'뉴스로 보는 주식' 카테고리의 다른 글
네오팜, 모든 브랜드가 고성장 (0) | 2018.09.13 |
---|---|
GKL, 실적 서프라이즈 가능성에 주목 (0) | 2018.09.13 |
유나이티드제약, 하반기 실적 탄탄 (0) | 2018.09.13 |
SK텔레콤, 선두에서 5G 산업 주도할 것 (0) | 2018.09.13 |
이노와이어리스, 5G 수혜주로 시장개화 빠르게 반영 (0) | 2018.09.13 |