반응형
LG화학(051910)의 2분기 석유화학부문과 전지부문 모두 부진했다.
LG화학은 2019년 2분기 매출액 7조1774억원, 영업이익 2675억원을 기록했다. 전년 동기 대비 매출액은 1.8% 늘었지만 영업이익은 62% 감소했다. 석유화학 시황 악화와 전지 부문 적자가 영향을 끼쳤다.
전지부문 영업적자 규모가 추정대비 1,053억원 확대된 것이 실적 하락의 주요인이며 폴란드와 중국의 EV용 신규공장 정상화 지연으로 감가상각비와 운전비용이 대폭 증가했기 때문이라고 분석했다.
향후 3년 연간 실적 추정치를 낮추고 목표주가를 하향한다. 부진한 수요 동향으로 하반기 석유화학 시황 개선 가능성이 낮으며, EV용 전지 신규공장 정상가동이 지연된 탓이다.
투자의견을 매수로 유지한 것에 대해서는 회사 가이던스로는 3분기 중 신규공장이 정상화되고 4분기에는 이차전지 출하량이 대폭 증가할 전망이다. 이 경우 전지부문 실적 가이던스 유지가 가능해 투자의견은 매수로 유지한다.
또 신규공장 가동 지연이 수주잔고 및 향후 증설 일정에 미치는 영향은 제한적이며 3분기에는 전지부문 비경상 비용이 대폭 감소해 영업이익 4391억원을 기록할 것으로 내다봤다.
------------------------------------------------
"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.
'뉴스로 보는 주식' 카테고리의 다른 글
| OCI, 하반기 턴어라운드 기대 (0) | 2019.07.25 |
|---|---|
| 삼성전기, 2분기 실적 기대에 못 미쳐 (0) | 2019.07.25 |
| 에스에프에이, 2분기 실적 전망치 하회 (0) | 2019.07.25 |
| NAVER, 핀테크 사업 경쟁력 충분 (0) | 2019.07.25 |
| 두산밥캣, 하반기 신제품 및 신차 출시로 라인업 확대 (0) | 2019.07.24 |