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바이넥스(053030)에 대해 올해 바이오의약품 위탁개발생산(CDMO) 수주 증가로 성장을 전망했다. 바이넥스의 바이오의약품 CDMO 매출은 2019년 420억원, 2020년 477억원에서 지난해 573억원으로 전년 대비 20.1% 늘었다. 2022년은 작년보다 21.3% 증가한 695억원으로 추정했다. 바이넥스가 생산하고 있는 바이오의약품 임상시료가 상업화에 성공한다면 대규모 상업용 위탁생산(CMO) 매출로 확대될 잠재력도 있다. 상업화 물량까지 이어진다면 외형이 한 단계 상승할 수 있을 것이다. 바이오 산업의 성장으로 국내외 바이오 기업의 CDMO 수요가 늘면서, 고객사도 늘어날 것으로 봤다. 바이넥스의 2021년 말 바이오부문 CMO 수주 잔고는 619억원으로, 2020년 말 337억원보다 83.7..

바이넥스에 대해 CMO(위탁생산) 수요 증가에 따라 바이오 사업 고성장이 지속될 것이라고 분석했다. 바이넥스가 지난 9월 28일 전환사채 380억원, 교환사채 120억원, 총 500억원 규모의 자금 조달을 공시했다. 생산시설 확충이 목적으로 시설투자에 375억원, 운영자금으로 125억원을 활용할 예정이다. 이는 글로벌 바이오 CMO 생산 수요 증가에 대한 선제적 조치라고 판단했다. 전략적 투자자로 광동제약, 제넥신, 에이비엘바이오 등 기업이 포함됐다. 가동률 상승에 따른 레버리지 효과로 바이넥스의 바이오 사업이 고성장을 지속할 것으로 전망했다. 올해 3분기 매출액은 330억원, 영업이익은 51억원으로 전년 동기 대비 각각 8%, 101.9% 증가했다. 영업이익은 컨센서스를 크게 상회했다. 바이넥스의 올해..

삼성바이오로직스(207940)의 실적 고성장이 기대된다. 전날 삼성바이오로직스는 올해 2분기 매출액이 전년 동기 대비 294% 증가한 3077억원, 영업이익은 흑자전환한 811억원이라고 공시했다. 올해 주가가 70% 급등한 데에 따른 부담 있다. 하지만 바이오의약품 CMO(위탁생산) 업황 호조가 계속되는 가운데 코로나19(COVID-19)로 인한 수혜와 가동률 상승에 따라 향후 3년 평균 영업이익 성장률 37%의 고성장이 기대된다. 경쟁사 론자의 주가가 지난 1년간 70% 내외 상승했으나 올해 EPS(주당 순이익) 전망치는 4% 내외 하향했다. 반면 동기간 삼성바이오로직스는 160% 내외 상승하며 올해 순이익 컨센서스도 39% 상향했다. 올해는 상반기에만 40% 이상의 수주총액 증가가 예상된다. 단일 수..

바이넥스(053030)는 코로나 영향에도 불구하고 바이오사업부 CDMO 수요 증가 및 전략적 제휴를 통한 사업 다각화로 중장기 성장 모멘텀이 확보됐다. 지난 11일 바이넥스는 광동제약의 자사주 취득을 위한 주식매매 계약 체결을 공시해 광동제약 지분 150만주(약 2.86%)를 취득해 전략적 협력관계를 구축했다. 비유동 자산인 페프로민 바이오 주식을 매각해 유동성 자산인 광동제약 주식을 취득해 재무적 안정성을 확보했고 광동제약과 바이오 신사업과 의약품 부문 상호협력으로 시너지가 기대된다. 1분기 실적은 매출 312억원으로 전년 동기 대비 6.2% 늘고 영업이익은 19억원으로 6.7% 증가해 컨센서스를 소폭 하회했다. 이는 코로나19 영향으로 ETC(전문의약품) 매출성장 둔화에 기인한 것으로 바이오는 송도공..

삼성바이오로직스(207940)의 실적이 상반기까지는 부진할 것으로 내다봤다. 삼성바이오로직스 1분기 실적은 매출 1241억원과 영업이익 41억원으로 전망된다. 전년 동기 대비 매출은 5.3%, 영업이익은 59.5% 각각 감소할 것이다. 증권선물위원회 처분에 대한 소송 비용이 지속적으로 발생하고, 작년 12월 진행한 정기 보수에 따라 1~2공장 가동률이 하락한 탓이다. 공장 가동에 따라 비용이 증가한 데 반해 보수적인 회계처리 방식으로 매출 인식이 지연된 것도 원인이다. 바이오의약품 위탁생산 산업 특성상 실제 생산한 제품이 매출에 인식되기까지 3~4개월이 걸린다. 정기 보수에 따른 여파는 올해 2분기까지는 지속할 것으로 내다봤다. 증가한 비용 역시 대부분 고정비 성격이라서 3공장 생산 물량이 매출로 인식되..

서린바이오(038070)는 바이오 의약품, 바이오 신약, 기초의학, 진단 등 바이오 관련 연구개발과 생산 등에 사용되는 시약, 기자재, 생산 원재료, 정보, 서비스 등을 제공하는 바이오 인프라 기업이다. 국내 바이오산업은 2013년 7조9000억원에서 2020년 16조원 규모로 연평균 11% 성장할 것으로 전망된다. 글로벌 바이오산업 시장규모는 2013년 330조원에서 2020년 635조원으로 성장할 전망이어서 바이오 시장 성장에 따른 서린바이오의 수혜가 예상된다. 또 바이오 인프라 유통에서 바이오 기초분석장비 제조 기업으로 변신을 준비하고 있다. 자회사를 통해 메디컬 에스테틱 분야와 코스메틱 분야로 사업 영역도 확대 중이다. 삼성, SK, 종근당, 대웅제약 등의 지속적인 바이오 인프라 투자 확대가 예상..

삼성물산(028260)은 삼성바이오로직스의 공장 증설과 내년 상반기 바이오에피스의 나스닥 상장 모멘텀이 기대된다. 전날 삼성바이오로직스는 2017년 말까지 8500억원이 투자하는 제3공장 착공식을 가졌다. 2018년 4분기부터 가동을 시작하면 삼성물산은 경쟁업체인 론자나 베링거인겔하임의 설비능력을 초과하는 36만ℓ의 세계 1위 바이오의약품 생산전문 설비를 보유하게 된다. 바이오의약품 부문의 실적은 점진적으로 삼성물산 연결 실적에 반영될 예정이다. 현대증권은 삼성바이오로직스가 설비효율성과 원가경쟁력을 기반으로 글로벌 시장 진출을 앞두고 있고, 2016년은 그 원년이 될 것이라고 전망했다. 또 내년 상반기 중 미국 나스닥에 상장예정인 바이오에피스의 상장 후 기업가치도 상반기 주식 시장의 주목을 받을 것으로 ..