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세경하이테크(148150)에 대해 1분기 계절상 폴더블 수량이 적었던 점을 감안하면 폴더블 이외 기타 필름의 이익률도 상당히 견조함이 확인됐다. 5월부터 폴더블 필름 양산으로 강한 실적 모멘텀 구간에 진입했다. 폴더블 실적 반영이 시작됐다. 세경하이테크의 국내외 폴더블 필름 합산 물량은 부품 기준 2000 만대 수준으로 전년 대비 30% 이상 증가할 것으로 추정했다. 판가는 소폭 하락하지만 롤투롤 장비 도입으로 수익성은 유지될 것으로 내다봤다. 이에 2분기부터 실적 관련 모멘텀은 강하게 나타날 전망이다. 2023년 매출액3280억원, 영업이익 360억원으로 추정했다. 전년 보다 각각 26%, 350% 증가한 규모다. 글라스틱 수율도 정상화되고 있다. 2022년 첫 대량 양산에 들어갔던 글라스틱은 수율이 ..

세경하이테크(148150)에 대해 중장기적으로 폴더블 디바이스의 제품 및 고객 다변화 수혜가 클 것으로 전망했다. 글로벌 폴더블 스마트폰 출하량 확대에 따른 매출액 증가와 글라스틱 수율 개선, 비용절감 노력에 힘입은 실적 개선이 기대된다. 글로벌 폴더블 스마트폰은 중화권 업체들과 구글 등 안드로이드 진영의 신모델 출시 확대 및 삼성전자 신모델 출시로 2023년 전년 동기 대비 40% 증가한 약 1800만대 수준으로 예상했다. 세경하이테크는 디스플레이 고객사를 통해 대부분의 폴더블 스마트폰용 보호필름을 납품하고 있어 수혜 확대가 기대되는 상황이다. 폴더블 스마트폰 시장 확대 및 글라스틱 수율 개선 및 수주 증가, 비용 절감 효과 등이 반영된 2023년 영업이익 전망치는 기존 대비 약 29.1% 상향한 27..

세경하이테크(148150)에 대해 폴더블 스마트폰 보호필름독점 부품 업체로서 성장세와 실적 가시성 회복 등에 주목했다. 세경하이테크는 휴대폰용 데코필름처럼 디스플레이 등에 탑재되는 기능성 필름을 제조하는 업체로, 지난해 매출액은 2200억원이다. 사업부문별 매출은 △광학필름 부문 41% △모바일 필름·테이프 부문 36% △데코필름 부문 21% 등으로 구성돼 있다. 폴더블 스마트폰 보호필름의 본격적 확대와 함께 데코필름 등 기존 사업부의 출하량 증가세 등이 예상된다. 그동안 세경하이테크의 투자의견을 보유로 유지한 것은 상장 이후 실적 가시성이 낮았기 때문이며 하지만 3분기부터 폴더블 스마트폰 출하량 확대에 힘입어 본격적인 이익 회복세 구간에 진입할 전망이다. 실적 측면에서는 오는 2022년 고객사 폴더블 ..

세경하이테크(148150)에 대해 3분기부터 프리미엄 폴더블 스마트폰 신모델 출시와 ‘펜트업(억압) 수요’를 통한 실적 개선을 전망했다. 세경하이테크는 글로벌 고객사를 확보한 국내 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이 패널 업체로 광학필름이 주력 사업부문이다. 하반기 해외 유력 스마트폰 업체의 OLED 패널 채택률이 가파르게 증가함에 따라 상반기 부진했던 광학필름 사업이 성장 궤도에 복귀할 전망이다. 또한 MDD(Micro Dry process Decoration) 공법에 기반한 데코필름이 다양한 디자인 및 컬러 구현성, 양산성 측면에서 고객사 선호도가 높아지고 있는 만큼 광학 필름과 더불어 하반기 실적 개선의 주요 동인이 될 것으로 내다봤다. 이 회사의 3D 글라스틱 솔루션은 데코필름 제조역량을 활용해..

세경하이테크(148150)에 대해 폴더블 디스플레이가 급성장하는 만큼 특수보호필름의 독보적인 기술력에 대한 관심이 필요하다. 올해는 Deco필름 사업이 축소되고 신규 사업으로 준비하던 글라스틱과 폴더블 특수보호필름의 본격적인 성장이 전망된다. 특히 글라스틱은 중국 경쟁사의 대응 문제로 베트남에 공장이 있는 세경하이테크로 물량이 많이 몰리면서 당장 2분기부터 빠르게 매출 상승에 기여할 예정이다. 이어 하반기 출시되는 국내 최대고객사의 폴더블 버전2 메인 밴드라는 점에서 세경하이테크의 실적은 상저하고 모습을 띌 것이며 글라스틱과 폴더블의 높은 성장성을 감안하면 향후 시장의 추가 조정 시 매수 전략은 여전히 유효하다. 올해 매출액은 3139억원, 영업이익 278억원으로 전년 동기 대비 각각 11.5%, 11...

세경하이테크(148150)에 대해 폴더블폰 시장 성장의 수혜가 예상된다. 세경하이테크의 지난해 매출액은 2814억원, 영업이익은 234억원이다. 영업이익은 시장 예상치에 미치지 못했다. 베트남 2공장 증설에 따른 고정비 증가와 기존 고수익성 제품인 데코필름 매출액 감소에 기인한다. 세경하이테크는 지난해 주요 고객사가 출시한 첫번째 버전의 폴더블폰 커버글라스 앞면에 부착되는 특수보호필름을 독점 납품했다. 올해 상반기에는 주요 고객사 신규 모델에는 바뀐 커버글라스에 따라 커버글라스 앞, 뒤에 부착되는 필름을 공급하고 있다. 이와 관련 세경하이테크는 주요 고객사의 폴더블 디스플레이 글로벌 보편화의 핵심 업체로 폼팩터 변화의 주춧돌 역할을 하고 있다. 중저가 핸드셋 공략을 위해 새롭게 진입하는 글라스틱의 외형 ..

세경하이테크(148150)에 대해 폴더블 시대 최대 수혜가 예상된다. 이달 말 준공 예정인 베트남 2공장 A동은2020년 세경하이테크가 본격적으로 추진하는 보급형 스마트폰에 최적화된 3D글라스틱 시장 진출을 위한 포석으로 증설 완료 후 월 300/만대 규모의 글라스틱 케파(CAPA)를 확보하게 된다. 세경하이테크의 내년 매출액과 영업이익을 각각 4131억원, 581억원으로 추정했다. 매출액 증가는 미중 무역 분쟁에 따른 광학필름 수요 증가, 데코 필름 물량 회복에 더해 2020년 새롭게 진입하는 글라스틱과 특수보호필름이 추가되기 때문이다. 세경하이테크의 특수보호필름은 폴더블폰 커버글라스 투명폴리이미드(CPI), 초박막 강화유리(UTG) 두 가지 방식 모두에 탑재 가능하다는 점에서 폴더블 시장 확대에 최대..