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이노와이어리스(073490)에 대해 스몰셀을 개발·판매하는 유일한 국내 상장업체로 내년 높은 매출 성장이 예상된다. 이노와이어리스는 올해 4분기에 지난 3분기의 이연된 매출 발생으로 전분기 대비 2배 높은 매출 성장이 예상된다. 비수기인 내년 1분기도 스몰셀 신규 매출액의 가세로 성수기인 4분기와 비슷한 양호한 실적이 예상된다. 내년은 올해 대비 2배 가까운 매출 성장과 내년부터 2023년까지 일본·국내를 중심으로 장기 스몰셀 매출 성장이 지속될 것으로 판단된다. 현재 스몰셀 수주 분량이 700억원에 달하고 있다. 내년은 5G 장비 업체 중 대장주로 부상할 가능성이 높다는 판단이다. 동사는 최근 초고파수에 적용이 가능한 스몰셀 출시가 임박한 상황에서 LTE에서 5G까지 스몰셀 구축이 가능함에 따라 일본 ..

이노와이어리스(073490)에 대해 글로벌 5G로의 전환 투자가 확대되면서 이동통신 부품인 ‘스몰셀’ 매출 성장이 올해부터 본격화할 것으로 전망했다. 이노와이어리스는 무선망 영역에 최적화됐으며, 계측 장비 솔루션 등을 제공하고 있다. 통신사들이 통신망 세대를 전환하기 위한 투자가 이뤄질 시 수혜가 가능하다. 실제로 회사는 지난 2019년 국내외에서 5G망에 대한 신규투자 확대가 이뤄졌을 당시 실적 성장을 경험하기도 했다. 다만 지난해에는 코로나19의 영향이 있었다. 지난해에는 소프트웨어 비중이 높은 무선망 최적화 사업 실적은 견조했으나, 코로나19로 통신사들의 투자가 지연 및 감소하면서 전체 매출액이 전년 대비 4% 감소했다. 올해부터는 본격적인 5G 투자 확대가 회사에게 기회로 작용할 것이라는 예상이다..

이노와이어리스(073490)에 대해 코로나19(COVID-19)에 따른 범세계적 5G 투자 가속화로 매수 시점이 도래했다고 분석했다. 세계적으로 5G 주도권 경쟁이 본격화되고 있는 가운데 각 나라에서 5G 투자를 올해 경기부양책으로 내놓은 만큼 5G 시장 규모는 더욱 확대될 것으로 전망했다. 최근 중국 정부는 코로나19 사태에 대비하는 경기부양책으로 5G 발전 지침을 발표했다. 또 올 하반기 미국 정부 및 이동통신사들이 5G 투자를 강하게 진행할 것으로 예상된다. 국내에서도 이동통신사의 상반기 투자 규모는 4조원으로, 예정했던 투자 금액 대비 약 50% 증가됐다. 이노와이어리스의 올해 1분기 실적은 견조할 것으로 예상하고, 올해 5G 수혜로 실적이 지속적으로 증가할 것으로 내다봤다. 1분기 매출액은 21..

이노와이어리스(073490)에 대해 미국 5세대(5G) 이동통신 투자 가속화로 호실적이 기대된다고 분석했다. 미국 3, 4위 통신업체 T모바일과 스프린트 합병이 코앞으로 다가오면서 미국 통신업계 3강 구도가 형성돼 5G 네트워크 구축 경쟁이 시작될 것이며 이로 인한 수혜가 기대된다. T모바일과 스프린트의 합병 조건도 이노와이어리스에게 호재다. 미국 정부는 합병 조건으로 6년 이내 인구의 99%를 관장할 수 있는 5G 네트워크 구축을 내걸었다. 미국 정부 역시 5G 네트워크를 위해 325조원을 투입할 계힉이다. 현재 AT&T, 버라이존, T모바일, 스프린트 등 T1 사업자 및 지역별 통신 및 케이블 사업자(T2)를 고객사로 두고 있다. 미국 5G 투자 가속화로 동사의 무선망 최적화 및 통신T&M 장비 수요..

이노와이어리스(073490)에 대해 실적 성장성을 고려하면 현저한 저평가 구간에 있다고 평가했다. 통신사의 5세대 이동통신(5G) 세대 전환 투자가 증가하면서 작년 4분기 고성장을 기록했다. 작년 4분기 매출액은 전년 동기 대비 16.9%증가한 253억원, 영업이익은 83.5% 늘어난 44억원을 각각 기록했다. 작년 4분기 실적 기준 영업이익률은 17.5%다. 매출액과 영업이익 모두 추정치를 웃돈다. 글로벌 5G 투자 지연으로 부진한 4분기 실적이 예상되는 타 통신장비 회사들과 대비되며 실적 고성장 중이다. 이노와이어리스의 무선망 최적화와 계측 장비 솔루션 판매는 올해도 증가할 것이며 국내 통신사의 25Ghz 이상 고주파 대역 5G망 구축 외 해외 수혜가 예상되는 지역은 일본으로 도쿄 올림픽 개막전 5G..

이노와이어리스(073490)에 대해 내년부터는 5G 투자로 통신 T&M 장비(기지국을 관리하고 유지·보수하기 위한 장비)의 실적 성장이 본격화될 것으로 예상했다. 일본향 T&M 장비 매출 효과로 이노와이어리스의 올 4분기 실적은 시장 기대치를 상회할 것이란 전망이다. 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 19.3%, 93%씩 성장한 258억원, 46억4000만원으로 예상돼 영업이익 기대치였던 34억원을 넘어서는 수준이다. 국내 5G 투자로 시작된 T&M 장비 실적성장이 내년에는 전 세계로 확대되며 큰 폭의 실적 성장이 이뤄질 것으로 내다봤다. 2020년 일본 도쿄올림픽을 전후로 미국, 중국, 유럽, 일본 등 5G 시장을 선도하는 국가들의 투자가 본격화될 것이며 특히 T&M 장비는 5G 네트워크 투자 ..

이노와이어리스(073490)에 대해 5G장비 매출이 오는 4분기부터 시작해 내년 본격화될 것이다. 5G 시장의 개화를 알리는 통신T&M과 무선망최적화 장비의 매출이 4분기부터 인식될 것이며 두 장비는 네트워크장비업체의 기지국 개발과 통신사들의 기지국 테스트 과정에서 첫 수요가 발생되는데 5G 시장의 개화를 가장 빠르게 알리는 지표다. 최근 두 장비의 납품이 시작된 것으로 파악된다. 이번 수요는 2019년 3월 상용화되는 국내시장을 타겟으로 공급된 것으로 판단되며 이후 전세계 기지국 메이커와 통신사로 그 수요가 확대될 것으로 판단했다. 이미 일부 기지국 메이커와 통신사들의 주문이 소량으로 시작된 것으로 파악되며 내년 1분기부터 관련 매출이 본격화될 것으로 전망했다. 스몰셀은 2019년 KT와 독점공급계약이..