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화승인더(006060)에 대해 아디다스 내 점유율 상승과 고객사 다변화로 내년에도 가파른 성장세를 지속할 것으로 전망했다. 아디다스 내 점유율 상승과 고객사 다변화가 동시에 진행되는 국면으로 가파른 성장세가 내년에도 지속될 전망이며 선제적 생산 설비 투자에 따른 다품종 대응 능력 향상으로 고가 제품 위주의 신규 오더가 추가되고 있다. 신규 오더 제품의 평균판매단가(ASP)는 16~24달러 수준으로 전체 ASP는 매년 10% 내외 성장을 지속할 것으로 예상된다. 경쟁사 물량 이전이 3분기부터 발생하기 시작, 내년도 유의미한 수주 물량 상승이 기대된다. 아디다스 내 점유율 상승이 지속되는 가운데 고객사 다변화 조짐도 감지되고 있다. 상반기 나이키 언더아머 모자 생산 법인 인수가 대표적이다. 내년 매출액은 1..

화승인더(006060)에 대해 아디다스 오리지널, 알파바운스 부스트 등 고단가 모델 신규 수주로 인해 내년 ASP(평균판매단가)가 상승하고 아디다스 내 신발 생산 점유율도 점차 확대될 것이다. 화승인더의 3분기 실적 추정치로 매출액은 전년 대비 13.5% 감소한 2782억원, 영업이익은 58.9% 감소한 152억원을 제시했다. 올해 연간 실적 추정치로는 매출액 1조1107억원, 영업이익 604억원을 제시했다. 지난해 3분기 실적의 역기저 영향이 있으며 생산 라인 변경 작업 이후 수율 정상화가 예상보다 더디게 진행돼 추정치 대비 부진한 실적을 기록할 것으로 전망했다. 회승인더는 아디다스의 모델 다변화 전략에 맞춰 상반기 중 선제적인 자동화 라인 투자를 집행했다. 올해 실적 부진은 선제적 자동화 라인 투자에..

화승인더(006060)가 신발 부문의 생산 능력 확대와 부자재 부문의 신규 성장 동력을 바탕으로 매년 고성장을 지속할 것으로 전망했다. 지난해 4분기 화승인더는 시장의 웃도는 실적을 발표했다. 매출액 3046억원, 영업이익 266억원으로 전년 대비 각각 37%, 99% 성장했다. 신발 부문의 매출액과 영업이익이 각각 2276억원, 221억원으로 전년보다 각각 32%, 91% 증가했다. 신발·산업용 접착제 판매 호조로 필름 부문 매출액도 77% 늘어난 525억원을 기록했다. 자회사 화승엔터도 184억원의 영업이익을 달성했다. 고성장세는 올해도 유효하다. 화승인더의 올해 매출액은 1조 2609억원, 영업이익은 1024억원이다. 이는 전년 대비 각각 25%, 31% 증가한 수치다. 신발 부문의 영업이익은 38..

화승인더(006060) 대해 지속적인 실적 개선과 화승비나 상장, 생산능력 확대 등을 감안하면 프리미엄 부여가 적절하다. 올해 화승인더의 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 29%, 36% 증가할 것으로 예상된다. 아디다스 그룹의 매출 증가와 그룹 내 점유율 확대, 네오라벨 판매 호조에 따른 외형성장과 수익성 개선, 이 외에 외형확대에 따른 고정비 비중 감속, 베트남 공장 생산안정화에 따른 경영효율성 개선도 실적 개선에 보탬이 되고 있다. 또 하반기 상장이 유력시되는 화승비나 상장으로 현금 유입과 보유지분 가치 부각이 예상되고 현재 월350만족 수준이 생산능력을 2020년까지 900만족 수준으로 확대할 예정이며 화승비나 확장과 인도네시아 신공장 증설이 예정돼 있다.

2015년부터 2018년 까지 3년간 화승인더(006060)의 고속 성장을 예상한다. 실적을 개선하는 주요 요인은 아디다스의 운동화·운동복 사업 집중과 화승인더의 아디다스 내 운동화 생산 점유율 상승이다. 최근 아이다스는 테일러메이드 등 골프 브랜드를 매각키로 결정했다. 최대 시장인 미국 내 골프 인기가 하락하고 있기 때문이다. 향후 아디다스는 강점을 가진 운동화, 운동복 사업 집중이 예상되며, 아디다스 신발 부문의 성장 동력은 네오라벨(NEO LABEL)이다. 네오라벨은 SPA(패스트패션) 브랜드와 비슷한 10~20대를 타깃으로 한 제품이다. 네오라벨의 매출액은 최근 5년간(2010년∼2015년) 23% 증가했고 화승인더는 아디다스의 네오라벨 대부분을 생산 중이다. 아디다스의 신발 부분 성장은 아디다스..

-뷰웍스는 임시 주주총회에서 임재희 사내이사 선임 관련 안건을 승인했다고 23일 공시했다. -와토스코리아는 보통주 60만주를 무상증자하기로 결정했다고 23일 공시했다. -인테그레이티드에너지는 운영자금 조달을 위해 4억6312만원 규모의 보통주 92만6240주 유상증자를 결정했다고 23일 공시했다. -한미약품은 EGFR 돌연변이를 선택적으로 억제하는 내성표적 폐암신약(HM61713)과 관련된 기술을 중국의 자이랩에 이전하는 내용의 계약을 체결했다고 23일 공시했다. 계약금액은 700만 미국달러이며, 한미약품은 추후 임상개발, 허가, 상업화에 따라 단계별로 최대 8500만 미국달러를 받게 된다. -동국알앤에스는 스틸사업부(코일도매)의 영업을 정지한다고 23일 공시했다. 영업정지 금액은 183억원으로 최근 매..

밤사이 미국증시는 기업실적 호조에 소폭 상승하였으며, 유럽증시 역시 그리스 불안 완화 등으로 상승마감하였습니다. 이 같은 흐름은 국내증시에도 영향을 주며 양호한 흐름을 보였지만 외국인이 매도로 돌아서며 하락전환하는 모습을 보였지만 장 후반 기관이 매수로 돌아서며 상승마감하였습니다. 코스닥은 나스닥이 또 다시 사상 최고치를 경신하자 오름세로 출발하였지만 외국인 매도세가 강해지며 하락반전했으며 장 후반 기관의 순매수 덕에 낙폭을 줄이며 하락 마감하였습니다. 그리스 이슈 후 외국인이 매도세가 적극적인 가운데 옐런의장의 발언 이후 달러화 강세가 지속되고 있습니다. 당분간은 달러 추세와 외국인 수급에 관심을 지켜봐야겠습니다. 또한 실적에 따른 종목별 움직임에 주목하며 대응해야겠습니다. 국제약품은 2분기 실적 호조..