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이녹스(088390)에 대해 지난 2분기는 알톤스포츠 부진으로 아쉬운 실적을 기록했다. 하지만 신규 사업인 OLED(유기발광다이오드)봉지필릅 매출이 크게 성장하는 등 OLED, 반도체 소재로의 다각화에 완벽하게 성공했다고 평가했다. 지난 2분기 이녹스의 영업이익은 37억원으로 전년동기 대비 493% 늘었다. 3분기 역시 최대 고객사 대면적 플래그십 스마트폰 출시로 IT 부문 전망이 밝다. 갤럭시노트7 S-펜 인식용 디지타이저 옵저버 필름 매출이 60억원 수준에서 150억원 까지 늘어날 것이라고 내다봤다. 다만 알톤스포츠 실적 부진은 지속될 것으로 예상했다.

이녹스(088390)에 대해 올해 실적 개선 기대감이 높다고 분석했다. 올해 연결 기준 영업이익은 전년 대비 72.0% 증가한 182억원, 매출은 7.3% 늘어난 2310억원이 될 것이며 고성장이 예상되는 반도체 및 유기발광다이오드(OLED) 제품 비중이 커지고 있다. 내년에는 영업이익이 300억원대를 회복할 것으로 예상된다. 단기 및 중장기 실적 모멘텀(성장 동력)이 강하고 실적 변화의 질이 좋은 상태다. 이녹스 주가가 저평가 된 것도 투자 매력으로 꼽았다. 이 회사 주가는 올해 예상 주당순이익(EPS) 대비 10배 수준을 기록 중이다. 지금 주가는 최근 5년간 가장 낮은 수준이며"실적 개선세가 전혀 반영되지 않아 절대적인 저평가 구간에 있다.

이녹스(088390)에 대해 실적 개선 요소를 갖췄다고 분석했다. 이녹스의 디지털화 장치(digitizer)는 3분기 고객사의 주력 제품에 탑재될 것이며 실적 개선 기대감이 높다. 신규 사업인 반도체·유기발광다이오드(OLED) 소재 실적이 급증하고 있다. 내년 실적은 올해보다 더 좋은 모습을 보일 전망이다. 이녹스 주가가 저평가된 것 또한 주목할 투자 요인으로 꼽았다. 이 회사 주가는 올해 예상 주당순이익(EPS) 대비 10배 미만으로 역대 최저 수준이다. 소재 기업 특성을 고려할 때 EPS 10배 미만은 절대적 저평가 구간이며 실적 개선세를 고려할 때 다시 보기 힘든 구간일 것이다. 반도체 및 OLED 회사로 변화하고 있는 것도 주목할 요소다.

이녹스(088390)에 대해 올해 실적 개선세가 나타날 것이라고 분석했다. 지난해 30억원 수준에 그친 유기발광다이오드(OLED) TV용 봉지재 실적이 급격히 개선되고 있다. 고객사가 출하량을 늘리겠다 공언한 것도 기대 요소다. 수익성이 높은 반도체용 다이본딩 필름(DAF) 또한 꾸준히 증가하고 있다. 올해 매출 비중이 16%까지 늘어나 수익에 기여할 전망이다. 이녹스는 주가 저평가 매력을 갖췄다는 분석이다. 주가가 약세를 띤 것은 연결 실적으로 인식되는 알톤스포츠의 부진 때문이며 지난해 비용 인식을 통해 80% 가량 해소한 상태다. 현재 주가는 지배주주 순이익 기준 주가수익비율(PER)이 10배 미만으로 낮아졌다.

이녹스(088390)에 대해 신제품의 성장이 가시화할 것이라 전망했다. 근거리무선통신(NPC)과 무선충전(WPC), 삼성페이 안테나 모듈 등에 이녹스의 2층 동박적층판(2-Layer CCL)이 적용된다며 안테나 모듈은 앞으로 중저가폰까지 적용될 가능성이 있어 성장 동력이 될 수 있다고 전망했다. 이녹스의 2층 동박적층판의 연간 매출은 올해 115억원에서 내년에 200억원으로 늘어날 것이라고 전망했다. 능동형유기발광다이오드(AMOLED) 디스플레이 봉지재 55인치용 제품이 이달부터 양산을 시작해 의미 있는 매출을 달성할 것이라며 매출액은 올해 45억원에서 내년에 250억원으로 불어날 것이라고 전망했다.

이녹스가 3분기 부터 실적을 회복하며 전성기 때 실적을 회복할 것으로 예상했습니다. 이녹스는 국내 연성회로기판(FPCB) 소재 1위 회사로서 전방 시장 악화로 인한 실적 및 주가 부진을 겼었지만 올 3분기부터 기존 FPCB 소재에 대한 매출 의존도가 절반 이하로 감소했다. 하반기 신제품 출시에 의한 신제품 매출이 급증하고 반도체 소재 매출의 견조한 증가가 이뤄지면서 기존 분기 최대 실적에 버금가는 호실적을 기록할 것으로 예상했다. 2015년부터 국내 대기업들이 과점하고 있는 2Layer FCCL 시장 및 OLED 소재 시장에 본격적으로 진입했다. 탁월한 원가 구조 및 제품 개발 능력을 통해 업계 구조조정 과정에서 생존했던 경험을 바탕으로 향후 성장 제품 비중 확대를 통해 외형과 수익성 모두 개선 가능이 ..