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LG화학(051910)이 캐시카우의 다각화가 필요한 시점이란 분석이 제기됐다. 2010년부터 2017년의 8년간 LG화학 화학사업부의 합산 영업이익은 15조1000억원으로 전사 기준 영업이익의 87%를 차지했지만, 화학사업부의 자산규모는 2010년 6조9000억원에서 2017년 9조3000억원으로 2조4000억원 증가에 그쳤다. 화학사업부 자산이 LG화학 전체 자산에서 차지하는 비중 역시 2010년 54.3%에서 2017년 37.2%로 감소했다. 이는 배터리 등의 IT연관 투자와 M&A 등으로 캐시카우인 화학의 의미 있는 자산증대가 나타나지 않았기 때문이라고 짚었다. 캐시카우인 화학의 호항이 계속 지속될 것이라는 확신을 갖기 어렵고, 배터리 등의 IT 관련 감가상각비가 전체 감가상각비의 절반 이상일 것으..

진에어(272450)에 대해 해외 여행 수요 증가의 대표적인 수혜주 중 하나라고 평가했다. 근무시간준수 강화와 소득수준 증가로 국민 여가 선호 현상이 확대되고 있다. 또 환율 강세가 당분간 지속될 것으로 예상해 해외여행 수요는 증가할 것으로 분석했다. 진에어는 LCC 대표 주력기인 중형기 B737외에도 대형기 B777도 동시 운행하면서 단거리와 장거리 노선까지 운용하는 하이브리드 LCC며 대한항공으로부터 항공기 임대와 코드셰어를 실시해 원가와 서비스적 차별화에 성공했다고 판단했다. 1분기 매출은 2798억원, 영업이익은 531억원으로 각각 지난해 같은 기간보다 20.3%, 55.8% 증가하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. -----------------------------------------------..

* 뉴욕증시, 5/28(현지시간) 메모리얼 데이(Memorial Day)로 휴장. * 국제유가($,배럴), 메모리얼 데이(Memorial Day)로 휴장. * 국제금($,온스), 메모리얼 데이(Memorial Day)로 휴장. * 유럽증시, 영국(스프링뱅크홀리데이로 휴장), 독일(-0.58%), 프랑스(-0.61%) * 트리플호재 맞이한 증시... 6월 '화끈한 장' 열릴까 * 남북경협株 '축포'... 상한가 64개 신기록 * 남북 에너지협력 추진에 SDN·신성이엔지·태웅, 신재생에너지株 일제히 강세 * 한라, 신공항·남북경협 더블 수혜 * 다시 궤도 오른 남북관계... 통일펀드 쏟아진다 * 거래대금 늘고 IB 호조... 증권사 1분기 순익 1.4兆 '사상 최대' * 美 빌보드 앨범차트 한국가수 첫 1위..

고객사의 OLED 가동률 하락으로 덕산네오룩스(213420)의 1분기 매출액은 13.4% QoQ 감소했으며 이러한 여파가 이어져 2분기 매출액은 236억원으로 전기 대비 비슷한 수준이 전망된다. 다만 고객사 가동률 회복으로 6월부터는 월별 매출액의 점진적인 상승 곡선이 예상되기 때문에 2분기 실적을 저점으로 하반기에는 높은 이익 성장 모멘텀이 전망된다. 덕산네오룩스의 매출원가에 포함되는 R&D 비용의 증가가 GPM 하락에 큰 영향이 있었다고 예상된다. R&D 비용을 제외한 GPM은 40% 후반대를 유지하고 있기 때문에 R&D 비용 상승이 마무리되는 2분기 이후 점진적인 GPM 회복이 전망된다. 또한 판관비에 포함된 주식보상비용은 낮아진 덕산네오룩스의 주가 변동성과 퇴사자, 옵션행사 등에 따른 스톡옵션 수..

인텔리안테크(189300)의 안테나 제품 수요가 빠르게 늘고 있다. VSAT(Very Small Aperture Terminal) 탑재율이 크루즈선에서 빠른 속도로 상승하고 있고, 특히 작년부터 공급을 시작한 멀티밴드 안테나의 수요도 빠르게 늘어날 것으로 예상된다. 인텔리안테크의 멀티밴드 안테나는 기존 정지궤도 위성뿐만 아니라 중궤도 위성도 대응 가능해 더욱 빠른 서비스 제공이 가능하다. 기존 제품 대비 단가도 높아 향후 성장을 견인할 핵심 제품으로 자리매김할 가능성이 크다. 중장기적으로 대형 크루즈선향 누적 매출액만 1000억원이 가능할 것으로 추정했다. 한편, 인텔리안테크의 2017년 기준 매출 비중은 해상용 위성통신 안테나 66.5%, 해상용 위성방송 안테나 13.1%, 기타 20.4% 순이다. 고..

원익홀딩스(030530)에 대해 1분기 별도 기준 영업이익이 다소 부진했다. 원익홀딩스는 자체사업으로 토탈가스솔루션(TGS)을 영위하고 있으며 원익IPS, 원익테라세미콘, 원익머티리얼즈, 원익 QnC 등 지분을 보유하고 있는 사업지주회사며 1분기 별도 기준 영업이익은 다소 부진했는데 마진이 낮은 용역 매출 비중이 증가했기 때문이라고 분석했다. 매출 믹스 변동에 따른 마진율 하락 우려를 반영해 목표주가를 하향 조정했다. 목표주가는 자체 사업에 대한 멀티플을 10배에서 8배로 하향 조정하고, 주요 자회사의 순자산가치(NAV) 변동부을 반영해 하향 조정한다. 고객사의 적극적 투자가 재개되는 시점에 원익홀딩스 주가도 반등 가능할 것으로 예상했다. 다만 주요 자회사는 실적이 개선될 것으로 전망했다. 원익IPS는 ..

투비소프트(079970)는 운용자금 조달을 목적으로 총 약 400억원 규모의 3자배정 유상증자와 전환사채 발행을 결정했다고 29일 공시했다. 우선 아바쿠스큐브엔터사모조합1호 대상으로 80억원 규모 3자배정 유상증자를 실시한다. 발행 신주는 141만8439주이고 신주 상장 예정일은 오는 7월 10일이다. 에이티글로벌홀딩스 대상으로 120억원 규모 3자배정 유상증자도 결정했다. 발행 신주는 212만7659주, 신주 상장 예정일 8월 9일이다. 200억원 규모 제9회차 무기명식 무보증 전환사채 발행도 진행한다. 배정 대상자는 에스앤피투자조합1호, 씽킹이다. 만기이자율 5%로 만기일 2021년 7월 23일이다. 전환가액은 6593원이다. -----------------------------------------..