더존비즈온, ERP 서비스와 클라우드 서비스 실적 고르게 증가

더존비즈온(012510)에 대해 기존 전사적자원관리(ERP)서비스와 클라우드 ERP 서비스 실적이 고르게 늘 것이라고 분석했다. 이 회사는 기업용 소프트웨어 개발 기업이다.

더존비즈온의 지난해 4분기 연결 기준 매출액이 전년 동기 대비 13.8% 증가한 591억원, 영업이익은 10.8% 늘어난 146억원을 기록하며 시장 추정치를 채울 것으로 예상했다.

꾸준히 성장하고 있는 클라우드 사업 매출과 기존 ERP 매출이 각각 전년 동기 대비 33.2%, 12.7% 늘 것이며 전자금융과 보안 부문도 성장세를 이어갔을 것으로 보여 지난해 4분기 매출액이 13.8% 늘었을 것으로 분석한 것이다.

영업이익률이 전년보다 소폭 하락할 것으로 짚은 이유는 신규프로젝트에 따른 인건비 증가 때문이다. 감가상각 감소와 매출액 증가로 고정비 비중이 줄면 영업이익도 늘 것이며 더존다스 상표권 지급수수료도 이달부터 2.2%에서 2.05%로 소급 적용되면서 수익성이 높아질 가능성도 있다.

더존비즈온의 클라우드 ERP 성장 동력(모멘텀)이 탄탄하다. 지난해 9월 기준 누적 클라우드 고객사가 1만1295개에 달해 중장기적 모멘텀으로 작용할 공산이 크다.

올해 기존 ERP 서비스 유지보수료 인상도 이 회사의 실적 증가 요인으로 보인다. 기존 고객에겐 5%를 적용하던 ERP 서비스 유지보수료를 올해는 전 고객 대상 9%로 올릴 예정이라 수익성 개선에 긍정적으로 작용할 것으로 예상했다.