두산인프라코어, 중국 건설기계 시장 본격 침체기

두산인프라코어(042670)에 대해 중국 건설기계 시장이 본격 침체기로 진입했다. 

올해 주당순이익 전망치를 6.6% 하향하고 목표주가도 낮춘다. 실적전망을 하향한 이유는 중국 건설기계 시장의 침체가 포착됐기 때문이라고 진단했다. 

중국 공정기계 통계에 따르면 5월 중국 굴삭기 내수시장 규모는 전년 동월 대비 5.9% 감소했다. 두산인프라코어의 중국 판매량은 이보다 큰 폭(-31.8%) 감소해 시장 점유율 축소도 확인된 상태라고 분석했다. 

실적전망 하향에도 매수 의견을 유지했다. 밸류에이션이 매력적이기 때문이다. 두산인프라코어는 연 평균 자본이익률(ROE) 12.4%를 유지할 것으로 예상되며, 이는 코스피 평균(7.2%) 대비 월등히 높다. 부정적 요인도 주가에 충분히 반영된 것으로 판단한다. 

자회사의 이익 성장 및 배당 확대도 긍정적이며 자회사의 북미 시장 매출이 빠른 성장을 유지하고 있고, 지분가치로 평가해도 상승하는 추세라고 덧붙였다. 

 

 

------------------------------------------------

"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.