비에이치, 올해 역대 최대 실적 경신

비에이치(090460)가 올해 최대 실적을 거둘 것이란 전망이다.

비에이치의 올해 매출액이 9448억원으로 지난해보다 25% 성장하고, 영업이익도 976억원으로 77% 증가해 역대 최대 실적을 경신할 것으로 추정했다. 북미 고객사의 플래그십 스마트폰 판매 호조세가 지속되고 있다. 신모델 수요가 강하게 나타나고 있는 가운데 구모델 내 유기발광다이오드(OLED) 비중도 크게 증가함에 따라 상반기 북미 고객사 매출이 전년 동기 대비 53% 증가할 것으로 내다봤다.

아울러 북미 고객사의 저온다결정산화물(LTPO) 디스플레이 신규 채용에 따른 수혜도 전망된다. 북미 고객사는 전력 소모량을 낮추기 위해 2021년형 플래그십 모델 2종에 LTPO 디스플레이를 도입할 것으로 추정된다. 삼성디스플레이의 LTPO 분야 리더쉽이 삼성디스플레이의 고객사 내 높은 점유율로 이어지고, 이에 따른 비에이치의 낙수 효과가 기대된다.

북미 고객사의 플래그십 스마트폰 출시가 평년 대비 1~2개월가량 연기됨에 따라 3분기가 아닌 4분기에 계절적 성수기 효과를 누리는 점은 긍정적이다. 하지만 고객사들의 단가 인하 압력이 전반적으로 강화된 가운데 국내 고객사 저가 스마트폰 대량 수주에 따른 ASP 및 수익성 악화, 상대적으로 단가가 낮은 6.1인치 모델이 판매 호조를 보이면서 북미 고객사 제품 믹스 악화가 전망돼 컨센서스 대비 저조한 실적을 기록할 것으로 내다봤다.

 

 

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