에스엘, 수익성 개선으로 턴어라운드 기대

에스엘(005850)에 대해 수익성 개선으로 턴어라운드 기대감이 높아지고 있다. 

에스엘은 현대기아차의 수익성 악화가 지속돼 감익 추세는 이어지고 있지만 2분기 영업 이익이 예상치를 넘어서 턴어라운드 기대가 증가하고 있다. LED램프의 가성비 확보로 긍정적 전망은 더 강화됐다고 판단했다. 

연말에 미국에서 현대·기아차의 베라크루즈급 대형 SUV가 신규로 생산이 시작되며 여기에 고가 램프들이 공급된다. 또한 4개의 대규모 투자가 진행되고 있는 가운데 인도 기아차 공장, 중국 동풍삼립, 중국 상해삼립, 브라질 공장에 투자가 시작되며 내년 하반기부터 매출이 본격적으로 발생될 것으로 전망했다.

LED램프 생산량 증가로 인한 수익성 개선이 기대되고 연결법인 ‘에스엘라이팅’과 합병 기대감이 살아 있다고 설명했다. 

LED 램프가 대량 양산되고 보급형이 개발되면서 단가가 하락해 고가의 HID 램프나 저가인 할로겐 램프 대비 가성비가 크게 높아 졌다. 그 결과 HID 램프는 신차 개발시 처음부터 제외될 정도로 LED 램프의 경쟁력이 높아졌다. 

이 같은 추세라면 LED 램프 생산량이 내년에 3배 정도 증가될 것이며 관계 회사인 ‘에스엘라이팅’을 포함하면 LED 램프의 생산량은 더 확대될 것으로 예상했다.

---------------------------------------------------------------------------------------------

"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.