와이솔, 제품 특성과 경쟁환경에 주목

와이솔(122990)에 대해 전방 스마트폰 시장 성장둔화에도 불구하고 해마다 성장할 수 있는 제품 특성과 경쟁환경에 주목해야한다고 분석했다.

올 2분기 실적은 매출액 989억원, 영업이익 109억원을 기록해 전 분기대비 다소 주춤할 전망이며 3분기는 매출액 1333억원, 영업이익 140억원으로 하반기 성수기 효과를 다시 누릴 것이다.

글로벌 통신환경의 LTE확대 추세가 여전히 견조한 가운데 고객사들의 LTE지원 스마트폰 생산비중도 늘고 있기 때문이며 특히 제품 라인업확대 및 엔화강세로 중국 내 점유율도 점차 확대되는바 지난해 500억원이었던 중국 고객사 매출은 올해 1100억원까지 성장할 전망이다.

전방 스마트폰 시장 성장둔화에도 불구하고 매년 가파른 성장을 달성하고 있는 제품특성과 기술적 진입장벽에 기반한 경쟁환경에 주목하며, 올해부터는 중간배당까지 지급하는 바 배당수익부터 자본차익까지 일거양득할 수 있다는 점도 긍정적이다.