이지바이오, 가금부문 영업이익 기대치 상회

이지바이오(035810)에 대해 우려가 컸던 가금 부분의 영업이익이 당초 기대를 상회할 것이라고 내다봤다. 이에 힘입어 3분기 견조한 실적을 이어갈 전망이다. 

3분기 연결 매출액은 전년 동기대비 7.1% 감소한 3641억원, 영업이익은 4.2% 늘어난 254억원을 전망한다. 우려가 컸던 가금 영업이익이 44억원(+23.1%)에 육박하면서 기대를 상회할 전망이다.

가금 부문의 호실적은 육계 가격 급등에 기인하고 있다. 무더운 날씨로 인해 닭의 폐사가 많았다. 분기 평균 육계 가격은 1962원까지 상승했다. 중국 환경 규제 강화로 인한 우모 가격 상승이 지속되며 정다운 역시 실적 호조를 지속하겠다. 3분기 수출 우모 가격은 7019원이 기대된다.

캐시카우인 사료 영업이익은 3.6% 늘어난 108억원을 예상한다. PATHWAY 양수 이후 안정적인 성장을 이어가고 있다. 양돈 영업이익은 0.7% 줄어든 94억원을 전망한다. 여름 이상 고온으로 돼지 출하가 제한된 탓이다.

4분기 실적도 견조할 것으로 보인다. 4분기 연결 매출액은 10.0% 늘어난 3638억원, 영업이익은 195.7% 증가한 191억원을 전망한다. 가금 영업이익은 49.5% 증가한 30억원이 기대된다.

작년에 이어 올해도 조류인플루엔자(AI) 확산을 막기 위한 오리 사육 휴지기제 시행이 결정됐다. 겨울철 오리 가격 상승이 기대되는 이유다. 지난 2분기 정다운이 인수한 신선산오리는 휴지기제 적용을 받지 않아 상승한 가격에 출하가 가능하다. 또 사료 영업이익은 12.1% 늘어난 133억원, 양돈 영업이익은 21억원(흑자전환)을 전망한다. 작년 4분기에 있었던 양돈 부문 평가손실이 올해에는 기저효과로 작용할 것이다.

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