한국카본, 올해 수주 회복 완료...내년 실적 턴어라운드 기대

한국카본(017960)에 대해 올해 수주 회복이 완료돼 내년 실적 턴어라운드가 기대된다.

한국카본의 3분기 매출액은 474억원, 영업이익은 9억원으로, 컨센서스 매출액 566억원 대비 부진한 실적을 기록했다.

제주기지 육상 저장탱크 납품 건에서 발생한 생산 차질로 매출 감소와 추가 비용이 발생했다. 수익성이 높은 GP부문에서의 신제품(GA-sheet) 판매 효과가 전사 수익성을 보전했다고 분석했다.

4분기 매출액 625억원, 영업이익 44억원을 전망한다. 3분기 생산 차질로 인해 이월된 물량(LNG 운반선용 보냉재, 육상용보다 고마진)이 매출로 반영되며 전분기 대비 영업실적이 개선되겠다.

한국카본의 2018년 연간 수주액을 전년 대비 458.6% 증가한 3547억원으로 전망했다. 10월 현대중공업으로부터 2283억원의 LNG 보냉재를 수주했다. 누계 수주액은 3383억원이다. 2017년 연간 수주액의 5.3배 규모다.

한국카본의 2019년 매출액은 2983억원, 영업이익은 225억원으로 각각 전년보다 32.8%와 359.0% 증가할 것으로 추정했다. 수주 회복이 영업실적으로 반영되는 시점은 2019년을 예상한다. 2018년 예상 수주잔고는 3535억원으로 2.3년치(2017년 보냉재 매출 기준)에 해당한다. 2019년부터의 실적 성장은 담보됐다고 판단했다.

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