현대모비스, 올해 외형 성장 뚜렷...2분기 실적 양호

현대모비스(012330)에 대해  올해 뚜렷한 외형과 수익성 성장을 예상했다.

현대모비스 올해 2분기 영업이익은 컨센서스(6300억)대비 11% 상회하는 양호한 실적을 시현할 것으로 추정한다. 올 2분기 현대·기아향 전체 물량이 전년 동기 대비 21% 증가할 것으로 예상함에 따라 견조한 외형 성장이 지속될 것으로 전망했다. 수익성(OPM)에 있어서는 핵심부품·모듈 부문은 1분기 일회성 비용 소멸(1070억), 물량효과(전분기 대비 +13%), 원재료비 부담 완화를 고려했을 때 전년 동기 대비 1.0% 증가한 이익률이 전망된다. A/S 부문은 올해 연초 운임 갱신 효과 반영 및 공급망 차질 완화에 따른 항공운송 비중 축소에 따라 수익 정상화 기조가 지속된다.

 

올해 완성차 판매 호조·가동률 개선 지속에 따라 견조한 외형 성장 시현이 전망된다.

연구개발(R&D) 비용 증가에도 물량 증가에 따른 고정비 절감, 고객사 판매믹스 개선에 따른 평균판매단가(ASP) 상승, 비용부담 완화로 뚜렷한 실적 개선이 나타날 것으로 전망했다. 또 추가로 최근 ICCU 결함 관련해 정부·내부 조사가 진행중이며 결과에 따라 충당금 설정 여부·규모가 결정될 예정으로 현 추정치에 해당 영향은 미반영했다.

 

 

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