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NAVER(035420)에 대해 올해 실적 개선과 주요 서비스의 성장이 기대된다. 4분기 NAVER의 매출액을 전년 동기 대비 16.9% 증가한 1조8000억원, 영업이익은 6.6% 증가한 2274억원으로 전망했다. 비즈니스플랫폼 매출은 4분기에도 여전히 14.3% 성장한 7527억원으로 견조한 성장을 이어나갈 것으로 추정했다. 콘텐츠 매출 또한 네이버웹툰의 고성장세가 유지되며 73.7% 증가한 556억원을 기록할 전망이다. 2019년 하반기 이후 가파른 주가상승과 함께 2020년 네이버의 투자판단에 대한 투자자들의 고민 또한 깊어진 상황이다. 2020년에도 네이버에 대해 긍정적인 시각을 가져야 한다. 2020년은 네이버가 2년간의 감익에서 벗어나 증익으로 전환하는 실적개선이 이루어지며, 한국과 일본에서..

NAVER(035420)에 대해 네이버파이낸셜과 네이버웹툰 등 자회사의 성장이 지속됨에 따라 주가 가치는 상승할 것이다. 3분기 NAVER의 예상 매출액과 영업이익은 각각 1조6800억원, 1776억원으로 영업이익의 경우 시장 기대치(1921억원)를 밑돌 전망이다. 비수기 영향에 광고(배너) 매출은 전분기 대비 3.7% 감소한 1605억원을 기록한 탓이며 다만 일본 라인을 비롯해 네이버파이낸셜(페이), 네이버웹툰의 성장에 따라 중장기적 가치 상승을 계속될 것으로 분석했다. 라인은 태국, 대만, 일본의 1억 5000만명의 유저를 바탕으로 메신저 기반의 사업을 진행 중이며 국내 대비 느린 디지털화가 기업가치를 제한하나 방향성은 일치하는 만큼 2~3년 뒤에는 가입자당 매출이 커질수 있음에 주목해야 한다. 네이..

NAVER(035420)에 대해 자회사 가치 재평가로 기업가치가 확대됐다. 그동안 네이버의 기업가치는 포털 본업의 가치와 자회사 라인의 가치만 합산해 산출해왔으나 주요 사업부 분사에 따라 독립적 가치평가가 가능해졌기 때문에 자회사들의 가치 재평가가 반영돼야 하는 시점이다. 네이버 기업가치에 추가로 반영되는 자회사는 네이버 파이낸셜과 네이버웹툰이며 두 자회사 모두 성장성이 매우 높다고 판단했다. 네이버파이낸셜은 분할 이후 미래에셋대우로부터 5000억원 규모의 투자를 유지할 예정이다. 간편결제, 송금 외에도 다양한 금융분야로의 사업 확장 또한 기대된다. 네이버웹툰은 일간 이용자 1500만명에 달하는 글로벌 1위 웹툰 서비스로 지난해 매출이 전년 대비 111.8% 성장했고 올해도 30% 이상의 매출 성장이 예..

NAVER(035420)가 엔스토어 사업부문을 분할해 자회사 네이버웹툰이 흡수합병하기로 결정했다고 26일 공시했다. 네이버웹툰은 NAVER가 지분 100%를 보유한 완전자회사다. NAVER는 이번 분할합병으로 VOD앱에 오리지날 콘텐츠를 유통해 원작 IP(지식재산권)인 웹툰·웹소설 이용자 확대를 기대한다고 밝혔다. 분할합병을 위한 주주총회는 9월 7일 열린다. 분할합병 기일은 11월 1일이다. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자..