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NAVER(035420)에 대해 검색서비스 지배력을 바탕으로 커머스(Commerce)와 결제 사업의 경쟁력을 높여갈 것으로 전망했다. 올해 상반기 기준 네이버 쇼핑과 콘텐츠 결제액은 전년 동기 대비 26% 증가한 9조8000억원으로 나타났다. 국내 최대 오픈마켓 사업자인 이베이코리아와 쿠팡보다도 높은 결제액을 기록한 것이다. 판매자와 이용자가 동시에 증가하는 과정에서 상품과 판매, 이용자, 사용 후기 등의 데이터가 지속적으로 쌓이면서 이른바 ‘데이터 커머스’로서의 차별성이 부각됐다는 설명이다. 네이버는 사내 독립기업인 네이버페이를 분사해 오는 11월에 네이버파이낸셜을 설립할 예정이다. 금융 사업 신규 법인은 미래에셋으로부터 5000억원 이상의 투자를 유치할 계획이며 간편 결제 서비스를 넘어 결제데이터와 ..

NAVER(035420)는 핀테크 사업에서 충분한 경쟁력을 보유하고 있다. NAVER가 24일 간편결제업을 영위하는 네이버페이를 물적분할하기로 결정했다. 전략적파트너인 미래에셋이 약 5000억원 규모의 투자를 진행할 예정이다. 타 기업들의 사례를 볼 때 핀테크에서 경쟁력이 될 수 있는 요인은 소비자들에게 접근성이 높은 플랫폼의 보유여부와 빅데이터, 인공지능 기술이며 NAVER가 다양한 빅데이터와 이를 분석할 수 있는 기술 등을 보유하고 있음을 고려한다면 핀테크 사업에서 경쟁력은 충분하다. NAVER가 네이버페이의 서비스 사업부문인 전자지급결제대행업, 선불전자지급수단 발행 및 관리업, 결제대금예치업 등의 사업부를 분할할 것으로 전망했다. 신성장동력원 마련에 소극적이었던 NAVER가 서서히 적극적인 행보를 ..

NHN한국사이버결제(060250)에 대해 올해 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 지난해 온라인쇼핑 거래액은 111조8939억원으로 전년 대비 22.6% 증가했다. 온라인쇼핑 거래액 중 모바일쇼핑 거래액은 68조8706 억원으로 31.7% 늘었다. 이에 따라 온라인쇼핑에서 모바일쇼핑이 차지하는 비중은 2017년 57.2%에서 지난해에는 61.5%으로 상승했다. 모바일 쇼핑 시장의 폭발적인 성장을 바탕으로 국내 PG 서비스는 성장이 지속되고 있다. 올해 NHN한국사이버결제는 매출액 5188억원, 영업이익 278억원을 기록해 사상 최대 실적이 예상된다. 매출액의 경우 간편결제, O2O 등 온라인 쇼핑 성장 등으로 인해 PG 및 온라인 VAN 이 전년 대비 각각 24.0%, 24.2% 성장이 예상되기 때문이다..

NAVER(035420)에 대해 하반기 점진적인 실적 개선 가능성이 기대된다. NAVER의 4분기 연결 실적은 매출액 1.52조 원, 영업이익 2133억 원을 기록하며 영업이익 기준 시장 컨센서스를 약 8% 하회했다. 밴드 광고 부진으로 CPM 상품 성장은 둔화된 반면 쇼핑검색광고와 검색형상품의 호조세는 지속됐다. 특히 AI 기술을 적용한 데이터 기반의 커머스 생태계 강화로 비즈니스플랫폼 매출액은 전년 동기 대비 14.4%나 성장하면서 성장에 대한 우려를 해소했다. IT플랫폼 부문 매출액은 네이버페이 거래액의 꾸준한 성장과 전년 대비 2배 증가한 클라우드 매출이 반영되어 전년 동기 대비 59%의 높은 성장세를 이어갔다. 본사 별도 영업이익률은 32.5%를 기록하며 높은 수익성을 유지했지만 라인 및 기타플..

NHN한국사이버결제(060250)에 대해 온라인 VAN사업을 중심으로 수익성 개선을 지속하고 있다고 평가했다. NHN한국사이버결제의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 21.0% 증가한 1096억원, 영업이익은 16.3% 늘어난 62억원을 기록, 실적 개선을 지속하고 있다. 3분기 기준 매출 구성은 PG 85.2%, 온라인 VAN 3.8%, 오프라인 VAN 11.0%이며 페이코 거래액 상승 효과로 지난해 대비 PG 사업의 매출 비중이 높아지고 있으나 오프라인 VAN 사업의 경우 정률제 전환 영향으로 비중이 감소했다. NHN한국사이버결제는 페이코, 네이버페이, 삼성페이까지 간편결제 시장을 주도하고 있는 회사들을 우군으로 확보했다. 온라인 커머스 시장의 고성장과 간편결제의 영역 확장이 진행 중이며 내년에도 PG..