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디지털 광고 전문 업체 인크로스(216050)에 대해 비즈니스 다변화로 성장 고도화가 동시에 일어날 전망이다. 내년 광고산업은 거시경제(매크로) 불안에 따른 위험성이 있다. 인크로스는 퍼포먼스 광고 강화로 내년 검색광고(SA) 부문을 통합한 종합 디지털 광고 솔루션을 제공해 성장할 것으로 평가했다. 인크로스의 올해 4분기 매출액과 영업이익이 전년 동기 대비 각각 6.5%, 10% 늘어난 169억원, 68억원을 기록할 것으로 예상했다. 코로나19에서 회복된 실적을 보였던 전년의 역기저 효과를 뛰어넘는 실적 성장을 보일 것이며 '미디어렙(방송광고판매대행기관)'과 '티딜(T deal)'의 취급고 증가가 올 4분기 역대 최대 실적 달성을 뒷받침할 것으로 전망했다. 내년 예상되는 거시경제 불확실성에도 불구하고 인..

인크로스(216050)에 대해 인크로스의 미디어렙과 티딜의 성장으로 지난해에 이어 올해도 실적 성장세를 유지할 것으로 전망된다. 지난해 4분기 인크로스의 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 20.1%, 17.7% 증가한 158억원, 62억원으로 2021년 최대 실적을 기록했다. 광고 성수기 효과가 두드러졌던 지난해 4분기 미디어렙 부문의 실적은 디지털 트랜스포메이션이 지속 강화되고 있는 산업 과 마케팅 트렌드를 감안할 때 올해도 성장을 이어갈 것이며 게임 및 커머스 등 동사 주요 광고주의 디지털 광고 타겟이 증가하고 있는 것도 미디어렙의 꾸준한 성장을 뒷받침하는 요소로 작용할 것이다. 지난해 285억원의 취급고를 달성한 티딜은 올해도 지난해 보여준 전분기 대비 20% 이상의 성장세를 유지하며 전년 대비 ..

인크로스(216050)에 대해 국내 광고 시장이 호조를 보이고 있는 만큼 지난 1분기에 이어 2분기도 실적 개선을 기대할 수 있을 것으로 평가했다. 중장기적으로도 디지털 광고 시장은 ‘메타버스’ 등 다양한 테마와 맞물려 성장성을 유지할 수 있다는 전망이다. 2분기 인크로스의 추정 매출액은 123억원, 영업이익은 50억원이다. 각각 전년 동기 대비 30.8%, 26.8%씩 늘어난다는 예상이며, 이는 2분기 기준 역대 최고치이기도 하다. 이러한 호실적은 디지털 광고 사업부문인 ‘미디어렙’이 이끌고 있다는 분석이다. 전체 매출액 중 95억원이 미디어렙에서 나오고, 이는 곧 디지털 광고의 성장 추세를 확인할 수 있게 하는 요소다. 인력 충원, 판관비 등에도 불구하고 매출의 탑라인 개선이 더욱 우호적인 상황이다...

인크로스(216050)에 대해 비대면 소비 활성화에 따라 빅데이터 기반의 광고 모델 커머스 신사업 ‘T-Deal’이 폭발적으로 성장할 것으로 기대했다. 인크로스의 T-Deal 비즈니스 모델은 SKT 고객의 빅데이터를 활용해 광고주·광고대행사와 디지털 매체의 중심에서 효율성 높은 광고집행 전략을 수행하는 인크로스의 강점을 극대화한 사업이라는 평가다. 비대면 마케팅의 보편화로 플랫폼 서비스와 편의성도 소비자 구매 결정에 중요한 선택 기준이 됐다. T-Deal 앱 출시로 SKT 고객에게 제공하는 프리미엄 서비스 영역은 빠르게 소비자 지향적으로 확대될 것으로 전망한다. 지난해 16억원 수준인 T-Deal 매출은 올해 가파른 성장세를 보일 것으로 예상하고, 오는 2022년에는 기존 사업 부문인 미디어렙의 매출을 ..

인크로스(216050)에 대해 3분기 호실적이 기대된다. 인크로스의 올해 3분기 연결 매출액은 107억원으로 전년 동기 대비 18.4% 증가하고 영업이익은 49억원으로 지난해 같은 대보다 38.8% 늘어날 것이며 시장 기대를 상회하는 호실적이 기대된다. 국내 광고는 견조한 7~8월을 보냈다. 9월 불확실성이 있지만 게임 광고주들을 중심으로 적극적인 비용 집행이 확인된 점이 긍정적이라고 분석했다. 주력 부문인 미디어렙 매출액(티딜 제외)은 75억원으로 전년 동기 대비 7.8% 증가할 것으로 기대되고 애드네트워크는 10억원으로 전분기(11억원) 수준의 매출액이 예상된다. 특히 신규 사업인 티딜의 경우 14억원의 순매출액을 기대하고 있다. 티딜의 3개월의 실적(4월 말 출시)이 온기로 인식되는 분기며 광고주 ..

인크로스(216050)에 대해 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 여파에도 3분기 호실적이 지속될 가능성이 매우 높다고 평가했다. 올해 3분기 연결 기준 인크로스의 매출액이 전년 동기 대비 16.7% 증가한 105억원을 기록할 것으로 전망했다. 영업이익은 35.0% 증가한 48억원으로 내다봤다. 코로나19 여파에도 호실적을 이어갈 것으로 본 것이다. 캐시카우인 미디어렙 부문 매출액이 역기저효과에도 불구하고 6.2% 증가한 74억원일 것으로 예상한다. 국내 광고는 최악의 4~5월 이후 회복세가 가시화되고 있고 코로나19 재확산에 따른 8~9월 불확실성이 남아있지만 우려보다는 기대가 크다. 신규사업인 ‘티딜(타깃팅 광고상품)’의 순매출액은 10억원을 웃돌 것으로 보인다. 통신사 빅데이터를 활용하는 본격적..

나스미디어(089600)에 대해 3분기를 기점으로 턴어라운드가 시작될 전망이다. 2분기 연결실적은 영업수익 255억원, 영업이익 56억원을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스를 9% 하회했다. 본사 실적 중 핵심사업인 미디어렙 매출은 103억원으로 감소했는데 코로나 피해업종의 광고집행이 대폭 축소된 점과 전년도 게임 관련 기고효과 등을 감안하면 선방한 실적이라고 평가했다. 고마진 미디어렙의 선방과 IPTV의 순매출 전환이 영업이익단의 방어효과로 이어질 수 있었다. 국내 디지털 광고업황은 3분기 들어 확연한 회복세에 있는 것으로 추정된다. 나스미디어 본사는 3분기 들어 플러스(+) 성장 전환이 확실시되는데, 이는 '바람의 나라: 연'을 필두로 게임 광고물량이 증가하면서 미디어렙과 모바일플랫폼에 긍정적 영향을..