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오이솔루션(138080)은 전기 신호와 광 신호를 서로 바꿔주는 매개체인 광트랜시버 전문 사업자다. 본사는 광주광역시에 있고 미국과 일본에 해외 현지법인을 두고 있다. 2021년 1분기 기준 지역별 매출 비중은 국내 63%, 미국 24%, 일본 11%, 기타지역 2% 순이다. 주요 고객의 미국향 5G 매출은 국내 영업 매출에 포함된다. 오이솔루션의 매출은 지난 2018년까지 1000억원 아래에 머물다 2019년 2000억원 수준으로 대폭 증가했었다. 국내 5G 투자로 오이솔루션의 고부가가치 5G용 트랜시버(10Gbps, 25Gbps) 판매가 확대되면서다. 다만 지난해는 코로나 팬데믹으로 국내외 5G 투자가 감소 및 지연되면서 5G 트랜시버의 판매가 부진했었다. 오이솔루션은 지난 10일 2021년 2분기 ..

오이솔루션(138080)에 대해 5세대 이동통신(5G) 인프라 투자 재개 기대감이 커지고 있어 추가적인 주가 하락은 제한적일 것이다. 오이솔루션의 지난해 4분기 잠정실적(연결 기준)은 매출액 247억원, 영업손실 5억원으로 전년 동기 대비 매출액은 50.8% 감소했고, 영업적자로 전환됐다. 시장 컨센서스(매출액 310억원, 영업이익 53억원) 대비로도 매출액과 영업이익은 큰 폭 하회했다. 2020년 연간 잠정실적도 매출액 1032억원, 영업이익 74억원으로 전년 동기 대비 매출액은 60.9% 줄었고, 영업이익은 87.4% 감소했다. 2019년에 활발하게 투자가 진행됐던 국내 5G 인프라 투자가 2020년에는 코로나19 상황 지속으로 인해 투자가 축소됐다. 특히 해외 투자도 거의 대부분 더디게 진행됐기 때..

오이솔루션(138080)에 대해 5G 투자가 지연되면서 실적 부진이 지속되고 있다고 평가했다. 오이솔루션의 3분기 잠정실적(연결 기준)은 매출액 302억원, 영업이익 50억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 50.1%, 74.7% 감소한 수치로 시장 전망치를 소폭 하회했다. 5G 투자 지연으로 Wireless(와이어리스) 제품 매출이 크게 감소했음에도 FTTH, MSO 유선제품 매출이 전년 동기 대비 거의 2배 이상 증가했다. 이전 분기 대비 매출액은 비슷했지만 수익성은 점차 개선되고 있다는 점은 긍정적이라고 분석했다. 오이솔루션의 4분기 예상실적으로 매출액 311억원, 영업이익 51억원을 제시했다. 지난해 4분기 국내 5G 본격 투자로 높은 실적을 보였지만 올해 들어 코로나19 영향으로 지연되고 있어..

오이솔루션(138080)의 올해 2분기 실적이 선방했다. 미국이 5G(5세대 이동통신) 투자를 본격화하는 올해 하반기부터는 실적 개선이 빠르게 일어날 것으로 보인다. 오이솔루션의 올해 2분기 매출액은 294억원으로 직전 분기보다 55.1% 증가했다. 영업이익은 42억원으로 흑자로 전환했다. 시장 예상치인 매출액 269억원 영업이익은 24억원을 상회하는 실적이다. 국내외 통신사의 5G 투자 지연으로 전년 동기 대비 실적 감소는 지속했지만 미국 내 고마진 제품의 매출 증가에 따른 제품 믹스 개선으로 영업이익률이 14.2%를 기록하며 시장 컨센서스를 상회하는 영업이익을 보였다. 미국 시장에서 5G 투자가 본격화되면서 오이솔루션의 하반기 실적도 개선될 전망이다. 최근 미국 통신사를 중심으로 통신장비 공급과 관련..

오이솔루션(138080)에 대해 하반기 실적 개선이 기대된다. 오이솔루션의 2분기 예상 매출액은 전년 동기 대비 49.6% 감소한 283억원, 영업이익은 80.3% 감소한 33억원이며 국내 통신사의 투자규모 감소 추세가 2분기에도 지속 중이고, 코로나19 영향으로 상반기 기대했던 해외 통신사의 5G(5세대 이동통신) 투자가 지연된 점이 주요 원인이다. 하반기에는 코로나19 로 지연되었던 해외 5G 투자가 재개될 것이다. 최근 미국 통신사를 중심으로 통신장비 공급과 관련된 계약이 진행되고 있기 때문에 올해 매출액이 상반기 472억원, 하반기 1003억원으로 뚜렷한 상저하고를 보일 것으로 전망했다. 다시 한번 해외 통신사의 5G 투자가 가시화하고 있는 현시점에서 동사의 주가는 매력적이며 삼성전자 통신장비에서..

오이솔루션(138080)에 대해 올해 실적은 뚜렷한 상저하고 흐름을 보이고 해외 통신사향 매출도 본격화될 것으로 봤다. 오이솔루션 실적은 하반기에 집중될 것이다. 상반기 통신3사 투나가 다소 보수적으로 집행되고 있는 것으로 파악되기 때문이며 일반적으로 CAPEX(설비투자)의 60% 이상이 하반기에 집행되는데 2019년은 5G 상용화를 앞두고 1분기부터 통신 3사가 공격적으로 투자에 나섰기 때문에 오이솔루션 실적이 큰 폭으로 성장했다. 올해는 하반기 28㎓ 주파수 대역 투자와 5G SA 상용화를 앞두고 있어 오이솔루션 제품 수요가 재차 확대될 것이다. 올해부터 해외 주요 국가들의 5G 투자가 시작되면서 삼성전자향 매출이 증가할 것이며 삼성전자는 미국 버라이즌, AT&T, 일본 NTT도코모 등을 신규 고객사..

광무선 통신장비 제조기업 오이솔루션(138080)이 내년도에도 성장을 계속 이어갈 것이라고 내다봤다. 오이솔루션의 3분기 매출액은 606억원, 영업이익은 199억원으로 지난해 같은 기간에 비해 각각 190%, 1816% 증가했다. 국내 5G 투자가 늘어나면서 실적 성장이 계속 이어지고 있다. 오이솔루션은 4분기 매출액 500억원을 전망했다. 국내 통신사 5G 장비 재고조정 영향이 불가피할 것으로 예상되나 5G 투자에 대한 내년 수요가 맞물려 지난해 같은 기간 대비 호실적을 이어갈 것으로 추정한다. 오이솔루션이 내년도 매출액 2270억원, 영업이익 612억원을 기록할 것으로 예측했다. 국내 통신장비 고객의 수주 확대가 국내 및 해외 5G 투자 확대에 따라 지속될 가능성이 높다는 점에서다. 해외는 내년부터 ..