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월덱스(101160)에 대해 생산능력 증설 효과로 4분기 실적이 증가할 것으로 진단했다. 월덱스가 4분기 매출액 683억원, 영업이익 126억원으로 지난해 같은 기간보다 각각 27.2%, 29.8% 증가할 것으로 전망한다. 실적 성장 요인은 우호적인 환율, 신규 증설 공장 가동을 꼽았다. 다만 기존 실적 추정 대비는 일부 하향 조정했다. 기존 공장은 고객사 수요에 다 대응하고 있지 못하고 있다는 판단에서다. 고객 요청으로 증설한 신규 공장에 투입할 인력 채용에 어려움을 겪으며 정상 가동이 지연되고 있는 것으로 파악된다. 신규 공장 생산능력은 1000억원 수준인데 인력 수급 및 최적화 과정을 고려하면 1~2개 분기 정도 가동이 추가 지연될 가능성이 있다. IT 하드웨어 기업들에 대한 우려와 다르게 성장 가..

반도체 소재기업 월덱스(101160)에 대해 반도체 시장 확대에 따라 수요 대응을 위한 증설을 완료했고, 연내 추가 증설을 추진하면서 매출이 상반기보다 하반기에 더 늘어날 것으로 전망했다. 월덱스는 반도체용 부품·소재 중에 식각 공정용 실리콘과 쿼츠(석영), 알루미나 계열의 소재를 공급하는 기업이다. 올해 1분기 기준 매출 비중은 실리콘 57%, 쿼츠(석영) 26%, 알루미나 및 기타 17%이다. 2018년부터 연결 매출이 연간 기준 1000억원 웃돌고 있다. 3D-NAND의 고단화 영향으로 반도체 제조 공정 중에 식각 공정이 더욱 까다로워졌고, 식각 공정 장비에 필요한 부품·소재의 소요량이 늘어났기 때문이다. 2018년 기준 전 세계 3D-NAND 중에서 64~72단 구조의 고단화 비중은 61%로 20..

반도체 식각 공정용 부품 제조업체인 월덱스(101160)에 대해 글로벌 반도체 업황 호조에 따라 매출액 성장이 이어지고 있어 추가 성장 요인이 충분한 상황이라고 평가했다. 2008년 코스닥에 상장한 월덱스는 반도체 공정에 필요한 소모성 부품인 실리콘 및 쿼츠 부품, 파인 세라믹스 등을 생산하는 업체다. 해당 부품은 반도체를 건식으로 식각하는 과정에서 사용되는 소모품이다. 최근 글로벌 반도체 업황 호조는 월덱스에게 긍정적인 요소다. 최근 글로벌 업황 호조와 더불어 공정 기술의 미세화가 이뤄지고 있다. 이는 자회사를 통해 보유한 각종 기술, 일관생산체제를 갖춘 월덱스의 수혜로 이어지고 있다. 다변화된 고객사, 40%에 달하는 비메모리 관련 매출 역시 강점이며 최대 고객사로 SK하이닉스(000660)뿐만이 아..

반도체 공정소재(소모품) 기업인 월덱스(101160)에 대해 미국 법인이 존재감을 발휘하면서 성장세를 이끌 것으로 전망했다. 월덱스는 반도체용 실리콘 일렉트로드(Electrode)와 쿼츠(에칭공정용), 파인 세라믹 소재·소모품을 공급하고 있다. 실리콘 소재 기반의 부품을 공급한다는 점에서 하나머티리얼즈(166090), 원익큐엔씨와 유사하다. 제품별 매출비중은 실리콘 52%, 쿼츠 33%, 기타 15% 등이다. 고객사별 매출비중에서 한국 메모리 반도체 고객사의 매출비중은 25% 안팎이고 나머지는 수출이다. 2018년부터 연결매출이 처음으로 1000억원을 넘어서면서 1055억원을 기록했다. 규모의 경제를 달성하며 영업이익률도 20.8%를 기록했다. 지난해 영업이익률도 19.9%를 기록하며 마진을 유지하고 있..

월덱스(101160)에 대해 비메모리 반도체 수요가 증가하면서 수혜를 볼 것으로 내다봤다. 주가가 경쟁사 대비 저평가 상태로 밸류에이션 매력이 주목받을 것으로 기대했다. 월덱스는 반도체 전공정 중 에칭(Etching)공정에 들어가는 실리콘-파츠, 쿼츠-파츠, 세라믹 소재 등을 전문적으로 생산하는 반도체 소재업체다. 팹공정을 보유한 250여개 팹업체를 고객사로 확보하고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스를 최대 고객으로 보유한 국내 선두업체와 달리 실적 안정성이 높다. 인텔을 비롯해 비메모리 중심 고객사가 국내 메모리 중심 고객사보다 높은 비중을 차지하고 있다. 해외 고객사를 확보하면서 전체 매출의 약 60%를 비메모리 부문에서 달성했다. 전세계 비메모리 반도체 수요가 지속해서 증가하는 가운데 월덱스가 수혜를 ..

월덱스(101160)에 대해 올해 상반기 실적 개선세를 확인했다고 분석했다. 월덱스는 반도체 전공정 중 식각 공정에 사용되는 소모성 부품인 실리콘 파츠 및 쿼츠를 주로 생산하는 업체며 올해 상반기 매출액은 전년 대비 28.2% 늘어난 416억원, 영업이익은 136.5% 증가한 52억원을 기록했다. 월덱스의 올해 상반기 기준 매출비중은 실리콘 파츠 52.7%, 쿼츠 33.2%, 알루미나 등 파인세라믹이 14.0%다. 경쟁사와 달리 고객사 다변화가 잘 되어 있어서 업황 호조에 따른 제품 판가 인상이 수월했을 것으로 추정된다. 주요 자회사인 WCQ의 구조조정(대만 생산기지 폐쇄)을 통한 비용 개선 효과도 주효했다.

밤사이 미국증시는 중국 경기부양 기대감과 국제유가 하락 등에 혼조세로 마감했으며, 유럽증시는 상승 마감하였습니다. 국내증시는 유가하락과 중국증시 하락에 영향을 받으며 외국인과 기관의 매도속에 하락 마감하였습니다. 전일 중국의 경기부양 기대감이 하루를 넘기지 못하며 또 다시 급락한 가운데 여전히 유가하락이 글로벌 증시과 국내증시의 하락을 부추기고 있습니다. 당분간 국제유가와 중국증시의 움직에 주목하며 시장의 방향을 지켜봐야겠습니다. 바른전자는 제4이동통신 사업자 선정 임박 기대감에 상한가, 부광약품은 성장 잠재ㅇㄹ력이 큰 신약 보유 모멘텀이 지속되며 상한가를 기록하였습니다. 이 밖에 원풍물산과 웰덱스가 상하나가를 기록하였습니다. 수급별로 코스피는 개인이 3,012억원 순매수를 보였고, 외국인과 기관이 각각..