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네오위즈(095660)에 대해 추석을 기점으로 주력 게임이 성수기 시즌에 진입하고 하반기 해외 출시 게임의 성과에 따라 추가적인 실적 성장이 기대된다. 상반기 양호한 실적 성장으로 주가 상승이 두드러진다. 웹보드를 둘러싼 긍정적 효과가 하반기에도 이어지고 다수의 신작 출시에 따른 모멘텀도 부각된다. 네오위즈의 캐시카우인 웹보드 게임 매출이 꾸준히 성장세를 보이는 가운데 하반기 해외 출시 게임의 성과에 따른 추가적인 실적 성장이 기대된다. 네오위즈의 일본 자회사 게임온이 퍼블리싱하는 ‘로스트아크’가 오는 23일 출시를 앞두고 있다. 게임온은 일본 시장에서 테라, 검은사막, 아키에이지 등 다수의 PC게임 퍼블리싱을 성공시킨 경험이 있고 지난 4월까지 검은사막을 안정적으로 서비스했다는 점에서 양호한 성과가 점..

NHN(181710)이 올해 2분기 기대에 비해 다소 아쉬운 성적을 거뒀다. 웹보드 시행령 개정 효과로 관련 게임 매출이 늘었지만 모바일게임에서 부진했기 때문이다. 하반기 실적 승패는 신작 게임 흥행 여부에 달려있다는 전망이다. NHN은 올해 2분기 매출 4051억원, 영업이익 265억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 10.6%, 4.0% 늘어난 수준이다. 그럼에도 영업이익 기준 시장전망치(컨센서스)보다 10.8% 밑돌았다. 게임부문의 매출 부진이 다소 아쉬웠다는 평이다. 지난 4월7일 웹보드 결제액 제한을 푸는 시행령 개정 효과로 웹보드 매출액이 지난해 2분기 보다 40% 늘었지만 모바일게임이 부진했기 때문이다. 신종 코로나바이러스감염증(코로나19) 영향으로 '라인 디즈니 쯔무쯔무', '콤파스' 등..

네오위즈(095660)에 대해 전통적인 비수기인 2분기에도 웹보드 게임이 큰 폭의 실적 성장세를 보여줄 가능성이 높은데다 하반기 성수기와 신작 출시 등의 모멘텀도 유효하다고 평가했다. 올 2분기 네오위즈의 추정 매출액은 679억원, 영업이익은 138억원 수준이다. 각각 전년 동기 대비 13.2%, 49.2% 증가한다는 예상이다. 영업이익은 시장 컨센서스인 123억원을 상회할 것으로 전망된다. 코로나19 영향으로 웹보드 게임의 플레이타임이 늘어났고 4월 관련 규제가 완화되며 5월에는 가입자 당 평균 수익(ARPU) 역시 늘면서 비수기인 2분기에도 1분기 대비 성장하는 모습이 기대된다. 네오위즈의 국내 매출은 전년 동기 대비 30.8% 늘어난 404억원 수준으로 추정됐다. 또한 최근 출시돼 국내에서 안정적인..

네오위즈(095660)에 대해 웹보드게임의 성장세가 눈에 띄게 나타나고 있다. 네오위즈는 지난해 애플 앱스토어의 웹보드 게임 출시와 코로나19 영향으로 양호한 성과를 이어가고 있다. 이달부터 규제 완화 효과로 추가 성장을 기대해볼 만하고 이를 바탕으로 올해 큰 폭의 실적 성장을 예상한다. 예상보다 상당히 양호한 웹보드게임 매출의 증가세가 2분기 이후에도 지속적으로 이어질 것이며 이를 고려해 올해 이후 실적 추정치를 상향 조정한다. 네오위즈의 웹보드게임은 1분기 사상 최대 매출을 기록했다. 규제 완화가 지난달 7일 시행했고 네오위즈도 손실 한도 폐지를 지난달 28일 게임에 적용했다. 이달부터는 규제 완화 효과를 크게 받을 것이며 월별 매출이 1월 이후 꾸준히 성장하고 있어 2분기와 하반기에도 양호한 실적 ..

네오위즈(095660)에 대해 1분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망이지만 웹보드 게임 매출은 증가할 것으로 분석했다. 2분기부터 게임온의 ‘검은사막(PC, 일본)’ 서비스가 펄어비스로 이관돼 실적 추정치를 하향했다. 매출 호조가 이어지고 있는 웹보드 게임은 2분기부터 규제 완화 효과가 더해질 것으로 전망했다. 1분기 매출액 657억원, 영업이익 91억원으로 전년 대비 각각 7%, 20% 증가하겠지만 컨센서스는 하회할 것이며 브라운더스트 해외 매출이 전분기대비 감소하고 신작이 출시됐지만 매출 기여는 미미할 것으로 전망했다. 다만 웹보드 게임 매출은 성수기 효과로 호조세를 보일 것이며 1분기 웹보드 게임 매출은 295억원으로 전년 대비 28% 늘어날 것으로 추정했다. 2분기부터는 웹보드 게임 매출이 개선되면..

네오위즈(095660)에 대해 애플 앱스토어에서 청소년 이용불가 등급 게임 출시가 가능해지면서 모바일 웹보드 게임 점유율 1위를 기록하고 있는 네오위즈의 매출 성장이 기대된다. 애플이 국내 앱스토어에 대한 성인 인증절차를 도입하기로 결정하면서 앱스토어에서도 청소년이용불가 등급의 게임이 출시가 가능해졌다. 대표적인 청소년이용불가 등급 게임인 웹보드 게임이 애플 앱스토어에서 출시가 가능해지면서 모바일 웹보드 게임 1위 네오위즈가 최대 수혜를 받을 것으로 기대했다. 네오위즈는 경쟁사 대비 모바일 웹보드 게임 시장에 한발 빠르게 진입하며 주도권을 확보했다. 이번 조치로 웹보드 게임 매출의 추가 성장과 이익 개선이 가능해질 것으로 판단된다. 네오위즈는 긍정적 모멘텀도 보유하고 있다. 웹보드 게임의 규제 완화 가능..

NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 사업들이 꾸준히 성장하고 있는 가운데 오는 2월 추가 규제가 완화되면 가장 큰 수혜를 볼 것으로 예상했다. NHN엔터의 웹보드게임은 오는 2월 추가 규제 완화에 따라 매출이 증가할 것이며 2014년 이후 200억원대였던 매출액이 분기 기준으로 500억원까지 증가할 수 있다고 예상했다. 또 다른 사업부인 페이코도 성장하고 있다. 페이코의 분기 결제대금이 작년 1분기 3600억원에서 3분기에 8000억원까지 증가했다. 4분기에는 1조원 가까운 거래대금을 기록하는 등 성장하는데다 삼성페이까지 제휴했다. NHN엔터의 지난 4분기 매출액과 영업이익은 2386억원, 79억원으로 전년동기대비 각각 1.7%, 72.9%씩 늘어난다는 추정이다. --------------------..