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트위치 약관 변경으로 아프리카TV(067160)가 수혜를 받을 수 있다고 분석했다. 트위치는 전날 공식 사이트를 통해 동시 송출 가이드라인 개정안을 공개했다. 개정안에 따르면 트위치에서 생방송 진행 시 유튜브 등 다른 플랫폼에서 방송을 동시에 송출하는 것이 금지된다. 일반적으로 스트리머들은 두 개 이상의 플랫폼에서 동시 송출을 하며 시청자를 확보해 이번 약관 변경으로 인해 트위치에서 활동하는 스트리머들의 고민이 커질 것이며 국내는 트위치의 생방송 화질이 720p로 제한되는 것에 이번 이슈까지 더해져 업계 판도에 변화가 일어날 가능성이 높다. 지난 2~3년 동안 유튜브가 개인 방송 플랫폼으로 급부상해 아프리카TV가 트위치의 유일한 대체재라고 보기는 힘들다. 별풍선 수익, 아프리카TV의 다양한 BJ(인터넷 ..

아프리카TV(067160)가 코로나19(COVID-19) 영향으로 2분기 실적이 다시 회복될 것으로 분석했다. 사회적 거리 두기가 장기화하면서 대외활동시간 감소에 따라 아프리카TV 플랫폼 트래픽이 증가하고 있는 것으로 판단된다. 실제로 신규 BJ(인터넷 방송 진행자) 채널과 신규 컨텐츠가 증가하고 있으며, MAU(월간사용자수)가 코로나 이전 대비 10% 이상 증가한 것으로 추정된다. 트래픽 증가와 e스포츠 참여도 증가로 인해 2분기 우려했던 광고매출액은 1분기 수준으로 선방할 것이며 기부 경제 매출(별풍선 등)은 전년 동기 대비 11% 증가하며 성장성이 다시 회복될 것으로 전망했다. 아프리카TV는 다원화하고있는 미디어시장에서 기존 매스미디어 시장 점유율을 대체하는 플랫폼으로 성장할 것이며 유튜브와는 공생..

아프리카TV(067160)에 대해 실적 성장세가 지속된다고 평가했다. 2분기 매출액과 영업이익은 각각 410억원(+41.6% YoY, +7.6% QoQ), 98억원(+60.0% YoY, +7.9% QoQ)을 기록할 것으로 전망한다. 여전히 별풍선의 성장이 견조하게 이어지며 실적 개선을 견인한 것으로 추정된다. 시장의 우려와는 다르게 아프리카TV의 별풍선 매출은 꾸준히 증가하고 있는데 이는 유튜브와 아프리카TV 사이에 구축된 선순환 고리 때문일 가능성이 높다. 대부분의 아프리카TV BJ들은 생방송을 진행한 이후 영상을 편집하여 유튜브에 업로드를 하고 있고 유튜브를 통해 인기 BJ의 방송을 접한 시청자들이 아프리카TV로 재유입되는 현상이 일어나는 것으로 파악된다. 1인미디어의 사회적 영향력이 확대되고 있다는..

아프리카TV(067160)에 대해 1인 미디어들의 시장 영향력이 강해지는 가운데 가장 수혜를 받는 기업이다. 아프리카TV의 1분기 매출액 381억원, 영업이익은 90억원을 기록했다. 전체 매출액 중 별풍선 매출액은 전년 동기 대비 27.7% 증가한 277억원으로 지속 성장세가 나타나고 있다. 유튜브, 넷플릭스 등을 필두로 한 플랫폼 경쟁이 심화되고 연령과 성별의 편중 규제 등 다양한 우려가 있다. 게임이나 보이는 라디오 등을 중심으로 하는 생방송 콘텐츠에 대한 이용자 충성도가 높아 성장세가 나타난다고 분석했다. 특히 '별풍선'이라는 독특한 영역을 창출해 여타 다른 플랫폼들에 비해 수익화(머니타이징)를 통해 콘텐츠 질 상승으로 별풍선을 비롯한아이템 판매가 꾸준히 증가하는 것은 호재다. 5G 확대에 따라 A..

와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 신인 보이그룹 2팀이 데뷔하는 데다가, 전역을 하는 빅뱅 멤버들의 활동까지 더해져 오는 2020년까지 계단식 성장이 이어질 것이다. 올해 와이지엔터테인먼트는 신인그룹에 주력한다. 서바이벌 프로그램 에서 대중들의 선택을 받은 우승팀 7인조 그룹 ‘TREASURE’와 또 다른 6인조 그룹까지 두 팀의 신인 보이그룹을 아이콘 이후 4년 만에 선보인다. 의 실시간 시청자가 172만명, 동영상 조회수가 1억 뷰를 넘어서며 데뷔 전부터 팬덤을 갖춘 상황이며 해당 팬덤에는 일본 현지인도 포함된 만큼 글로벌 공략이 한층 빨라질 것으로 전망했다. 블랙핑크 역시 유니버셜뮤직그룹의 대표 레이블인 ‘인터스코프’와 지난해 10월 계약을 체결하고 북미 시장 진출을 공략할 계획이며 실적 기여..

에스엠(041510)에 대해 텐센트 뮤직과의 중국 음원 유통 계약으로 의미있는 성장이 기대된다. 4분기 실적 피크 아웃에 대한 우려가 번지며 주가가 조정 받고 있다. 그러나 텐센트와의 음원 계약만으로도 연간 약 50억원의 영업이익 증가가 예상되고 중국 레이블 V와 관련한 다양한 사업적 기회가 1분기 내 발표될 것으로 기대하고 있다. 중국 매출 비중은 별도 기준 5~6% 내외에 불과하지만, 2019년부터는 사드 규제 완화 없이도 의미 있는 성장이 기대된다. 곧 만료되는 알리바바와의 중국 음원 계약은 오래되기도 했고, 금액적으로도 미미했다. 에스엠의 3분기 누적 해외 음원 매출은 151억원인데, 글로벌 3사(아이튠즈, 유튜브, 스포티파이)를 제외한 매출은 약 20억~30억원 수준으로 추정된다. 새로 체결한 ..

LG유플러스(032640)에 대해 구글, 넷플릭스와의 서비스 통합 효과가 기대된다. 구글과 넷플릭스 서비스 통합을 통해 가입자 확보 경쟁에서 우위를 점할 수 있을 전망이다. LG유플러스는 통신 3사 중 유일하게 구글OS 가 적용된 셋톱박스 기반을 갖고 있다는 점에서 향후 구글과의 다양한 협업으로 이어질 전망이다. 유튜브는 이미 인터넷TV(IPTV) 서비스에 완벽하게 통합됐고 향후 커머스, 결제 사업 등에서 추가적인 제휴와 서비스 통합이 이뤄질 것이다. 아울러 지난 16일부터 IPTV를 통해 플랫폼 인 플랫폼(PIP)방식으로 넷플릭스 서비스를 제공할 예정이기 때문에 IPTV 가입자 확보에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대했다. 이에 따라 LG유플러스의 가입자 성장에 기반한 이익 성장 기조는 2020년까지 ..