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## 일진디스플(020760) 당사는 Tablet PC/Smart Phone 등에 사용되는 터치스크린패널과 LED의 기판재료로 사용되는 사파이어 Wafer 및 INGOT을 공급하고 있습니다. ( 사파이어제조 사업부문 ) 당사는 LED의 기초소재인 인공 사파이어를 생산하고 있으며, 해외업체 위주의 사파이어 시장에서 국산화 주도에 선봉적인 역할을 해 왔습니다. 이후, 독보적인 성장기술의 내재화 및 세계 최대의 생산능력 보유 등 세계적인 LED 소재전문 업체로 부상하고 있습니다. 최근 차세대 디스플레이로 Micro-LED가 주목 받고 있는데, 이는 기존 LED보다 1/64규모로 초소형화되면서 기존의 LED가 갖지 못했던 여러 장점들을 살릴 수 있게 될 것이라 기대되고 있습니다. 대표적으로 Flexible Di..

일진디스플(020760)에 대해 내년에도 점진적인 실적 증가세를 보일 것으로 전망하며 최근 주가하락은 과도하다고 진단했다. 3분기 매출액은 전년동기대비 51.2% 증가한 620억원, 영업이익은 62억원을 기록해 흑자전환할 전망이며 갤럭시S8에 이어 갤럭시노트8 포스터치 물량이 신규 가세할 것으로 내다봤다. 내년 매출액은 전년대비 42.5% 증가한 3537억원, 영업이익은 78.0% 늘어난 373억원을 기록할 것으로 예상했다. 내년 갤럭시A 시리즈도 홈키를 없앤 전면 디스플레이를 채택함에 따라 포스터치 탑재를 시작할 전망이며 삼성전자 포스터치 수요량은 올해 7000만개에서 내년 1억5000만개를 거쳐 2019년 2억5000만개로 증가할 것이다. 일진디스플레이 주가는 상반기 실적 턴어라운드와 함께 큰 폭의 ..

일진디스플레이(020760)에 대해 올해 초 흑자전환 이후 분기별 실적이 크게 증가하고 있다. 일진디스플레이의 3분기 매출액은 620억원, 영업이익은 62억원으로 전망된다. 갤럭시S8에 이어 갤럭시노트8 포스터치(key type) 물량이 신규 가세했기 때문이다. 내년은 갤럭시A시리즈도 홈키를 없앤 전면 디스플레이를 채택함에 따라 포스터치 탑재를 시작한다. 삼성전자 포스터치 수요량 올해 7000만개, 내년 1.5억개, 내후년 2.5억개로 증가할 것이라며 최근 일부 LED 칩 가격 상승과 더불어 사파이어 잉곳 가격 상승 반전했는데, 이 회사는 지난해 사파이어 부문 자산을 대규모 감액 처리해 가격 인상분이 모두 이익으로 귀속된다. 일진디스플레이의 올해 전사 매출액이 2482억원으로 47.1% 증가하고 영업이익..

일진디스플(020760)이 최근 모바일 시장서 홈버튼 대신 포스터치 확대 추세에 가장 큰 수혜을 받을 것이라는 평가가 나왔다. 스마트폰 홈키를 대체하는 포스터치 제품 확대로 3D 터치 제품의 성장성이 부각된다. 실제 삼성전자가 지난 갤럭시S8에 첫 도입한 포스터치는 이번 갤럭시노트8에도 도입되고 아이폰 시리즈에서도 포스터치가 적용되면서 포스터치 시장은 점차 확대되는 추세다. 특히 중국 스마트폰 제조업체의 포스터치 기능은 당연한 추세로 받아들여지고 있으며 삼성전자의 전략폰에 채택되고 있는 포스터치 기능은 중저가폰으로 확대될 것으로 전망하고 있어 실적 성장에 기여할 것으로 예상한다.

일진디스플(020760)이 디스플레이 OLED 전환에 따른 포스터치 수혜를 입고 있다. 터치회사가 극소수 밖에 남지 않은 상황에서 포스터치 신규 가세로, OLED디스플레이 탑재범위가 넓어지는 만큼 키 타입 포스터치 탑재가 증가할 것이며 사파이어 사업부도 대규모 감액 처리로 고정비 비중이 대폭 하락해 고수익을 향유하고 있다. 삼성전자의 전면 포스터치 탑재 가능성이 있으며 전면 포스터치모듈 가격은 키 타입 대비 10배 이상으로, 현재 공급가능 삼성전자 벤더는 일진디스플레이가 유일하다고 판단했다. 애드 온(Add On) 방식의 OLED터치모듈 진입 가능성도 있으며 OLED터치 회사는 일진디스플레이를 비롯 극소수 회사뿐이다. 둘 중 하나만 실현되더라도 회사가 완전히 바뀌는 대규모 모멘텀으로 평가했다. 2017년..

일진디스플(020760)에 대해 1분기 실적 턴어라운드에 이어 실현 가능성이 큰 모멘텀까지 확보했다고 평가했다. 1분기 매출액은 480억원으로 전년보다 6.0% 즐었지만 영업이익은 39억원으로 흑자전환했다. 갤럭시S8에 새롭게 적용된 기존 홈키를 대체한 압력터치 모듈 포스터치 모듈의 납품을 시작했기 때문이다. 현재까지 국내에 포스터치를 제공하는 회사는 일진디스플레이가 유일하다. 또한 지난해 사파이어 사업부 자산을 큰 폭으로 감액 처리해 고정비가 크게 낮아졌다고 분석했다. 포스터치 시장 선점, 수요회복 및 원가구조 개선으로 사파이어사업의 흑자전환 기조 확대 전망, 여기에 신규사업인 중국 OLED 온셀 터치 시장 진입, 포스터치의 전면 디스플레이 확대 등의 실현 가능성 높은 모멘텀을 보유하고 있다.