블루오션스탁

잇츠한불(226320)에 대해 펀더멘털이 여전히 견조하다며 낮아진 주가는 오히려 저가 매수 기회라고 판단했다. 최근 주가 조정은 지난해 4분기까지 질주하던 실적 성장세가 잠시 숨 고르기에 들어감에 따라 시장 기대치가 낮아진 것이며 펀더멘털에는 흔들림이 없다고 분석했다. 지난해 1분기는 사드 영향이 없었던 시기로 올 1분기는 전년 기저가 높은 상태로 큰 폭의 연간 성장은 부담이 될 수 있다. 9월부터 실적 개선세를 견인했던 수출대행(따이공) 채널이 연말에 한꺼번에 집중됐던 물량 피로감과 재고 소진으로 인해 잠시 쉬어가는 단계라고 진단했다. 펀터멘털에는 이상이 없고 현재 주가 기준은 2018년 말 PER(주가수익비율)은 22배로 오히려 현재 구간이 저가 매수 타이밍이라고 판단했다. --------------..

* 뉴욕증시, 2/22(현지시간) 금리인상 우려 속 혼조 마감… 다우 +164.70(+0.66%) 24,962.48, 나스닥 -8.14(-0.11%) 7,210.09, S&P500 2,703.96(+0.10%), 필라델피아반도체 1,322.09(-0.25%) * 국제유가($,배럴), 美 원유 재고 감소 소식에 상승 … WTI +1.09(+1.77%) 62.77, 브렌트유 +0.97(+1.48%) 66.39 * 국제금($,온스), 美 금리 인상 우려에 소폭 하락... Gold -0.60(-0.04%) 1,332.70 * 달러 index, 美 고용지표 호조에도 불구하고 美 국채금리 하락 속 하락... -0.23(-0.25%) 89.77 * 역외환율(원/달러), -4.34(-0.40%) 1,080.32 * 유..

잇츠한불(226320)에 대해 올해 실적 턴어라운드가 예상된다. 잇츠한불의 4분기 매출액과 영업이익이 각각 6%, 4% 줄어든 766억원, 181억원을 기록할 것으로 추정했다. 네오팜을 제외한 별도 매출액은 605억원으로 집계됐다. 사드 리스크가 완화되면서 3분기부터 실적 개선세가 확인됐다. 4분기도 회복세가 지속되고 있다. 수출대행, 면세점 채널이 실적 개선을 견인하고 있고 이 두 곳에서의 4분기 매출액은 전분기보다 각각 67%, 27% 증가할 것이다. 올해 실적은 완연한 회복세를 보일 것으로 봤다. 잇츠한불의 올해 매출액과 영업이익이 각각 전년보다 34%, 99% 증가한 863억원, 597억원을 기록할 것으로 전망했다. 영업이익률은 6.6%포인트 증가한 24.6%으로 예상했다. 올해 중국인 입국자는 ..

잇츠한불(226320)에 대해 중국 후저우 공장 완공으로 인해 중국 현지 진출 전략이 가시화됐다. 주가 추가 상승을 견인할 것으로 전망했다. 후저우 공장은 올해 11월 생산허가를 취득하면서 중국 현지에 달팽이류 화장품을 유통할 수 있게 됐으며 12월말 시험 가동을 개시할 것이다. 중국 현지 진출 전략이 가시화되면서 추가적인 주가 상승이 이뤄질 것이란 예상이다. 중국 사드(고고도미사일 방어체계) 보복 문제 등으로 진출 전략이 바뀌면서 정확한 실적 추정은 어려워졌다. 후저우 공장 가동률 20% 추정 시 약 400억원 정도의 추가 매출 창출이 가능할 것으로 판단했다. 실적도 개선세를 보일 것이란 관측이다. 잇츠한불의 내년 매출과 영업이익 상승률은 각각 28.3%와 60%를 기록할 것으로 예측했다. 올 3분기 ..

잇츠한불(226320)에 대해 내년 급격한 실적개선이 기대된다. 최근 한중관계 정상화로 수출대행(따이공) 실적은 중국인 입국자 수와 상관없이 개선되고 있으며 지난 3분기 수출대행 매출액은 전분기 대비 163% 증가한 137억원을 기록했다. 중국인 입국자수가 증가할 것으로 예상되는 만큼 실적도 본격적으로 반등할 것으로 전망됐다. 내년 중국인 입국자 수가 올해보다 90.2% 증가한 780만명을 기록할 것으로 내다봤다. 내년 1분기부터 면세점과 서울 주요 로드샵 매출이 본격적인 반등할 것이며 중국향(向) 유통채널(수출대행·면세점) 및 로드샵 합산 매출액은 2010억원으로 예상된다. 중국 유통채널의 본격적인 실적 개선 및 자회사 네오팜의 고성장세 등으로 내년 영업이익은 809억원, 매출액은 3288억원을 기록할..