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반도체와 차량용 리드프레임을 생산하는 해성디에스(195870)에 대해 향후 전장(전자 장비)용 반도체 부문의 성장과 더불어 매출, 이익 증대를 기대할 수 있을 것으로 평가했다. 해성디에스는 반도체에 들어가는 부품인 서브트랙트(subtract)를 제조하는 회사로 리드프레임과 패키징 서브트랙트 두 가지를 주력 제품으로 삼고 있다. 지난해 기준 리드프레임은 매출의 72%를, 패키징 서브트랙트는 28%를 각각 차지했다. 전체 리드프레임 매출은 전장용 매출이 꾸준히 늘어남에 따라 동반 성장하고 있으며, 패키징 서브트랙트 역시 자동차의 전장화, 전기차 출시 확대 등으로 인한 반도체 탑재 증가에 따른 성장이 기대되는 상황이다. 차량에 탑재되는 전장용 반도체는 온도와 습도 등에 대한 내구성이 높아야 하는데, 해성디에스..

전자부품 제조업체 해성디에스(195870)에 대해 자동차 전장화의 장기 수혜가 기대된다. 이 회사는 반도체 칩과 기판을 연결하는 반도체 기판(Subsrate)을 주요 사업으로 영위하고 있다. 리드프레임 75%, 패키지 기판 25%의 매출을 구성하고 있다. 리드프레임 매출의 35%를 차지하는 자동차용 리드프레임은 자동차의 전장화에 따라 장기적 성장이 기대된다. 자동차용 리드프레임은 높은 신뢰성이 요구되기 때문에 차량 전장화 수혜는 대부분 산업 내 상위 기업에게 돌아갈 전망이다. 장기적으로 리드프레임 부문 글로벌 칩 메이커 주도의 안정적 성장이 기대된다. 2018년 실적은 매출액이 전년 대비 17.1% 성장한 3805억원, 영업이익은 13.5% 증가한 384억원으로 각각 추정한다. 영업이익률은 패키지 기판 ..

한국테크놀로지(053590)는 오는 18일부터 중국 심천 스카이워스그룹 본사에서 `자동차 전장사업 산업시찰 및 기업설명회`를 개최한다고 9일 공시를 통해 밝혔다. 이번 산업 시찰 및 기업설명회에는 국내외 투자자, 증권 애널리스트, 언론사 등이 동행하며 중국 가전업체 스카이워스 그룹의 전시장, 연구소, 공장 등을 탐방한다. 기업설명회에서는 한국테크놀로지의 회사 소개를 비롯해 스카이워스 그룹과 공동으로 추진하고 있는 디지털 클러스터, IVI, 자율주행차 개발 등의 협력관계에 대해 자세히 소개할 예정이다. 한국테크놀로지 관계자는 스카이워스 그룹과의 협력을 통해 중국 자동차 전장시장의 선두주자가 될 것이며 공동 기술 개발에 착수해 자율주행 기술 수준을 한 단계 끌어올리겠다고 전했다. 한편 한국테크놀로지와 스카이..

해성디에스(195780)의 자동차용 반도체 매출액 증가세가 지속되고 있다. 지난해 큰 폭으로 증가한 금형 수주가 중장기적인 물량 확대로 연결돼 올해 전망도 밝다. 자동차용 반도체 매출액 증가 추세는 올해도 이어질 것이며 올해 예상 자동차용 반도체 매출액은 1100억원에 육박해 전년대비 21.6% 증가할 전망이라고 분석했다. 참고로 2017년 자동차용 반도체 매출액은 897억원을 기록했다. 고객군 다변화도 모멘텀 중 하나다. 자동차 전장화 추세로 자동차용 반도체 수요가 증가하는 가운데 NXP(네덜란드), Infineon(독일), ST Micro(스위스) 등 글로벌 상위 업체를 모두 고객으로 확보해 전방 시장의 수혜가 지속될 것으로 전망했다. 다만 대규모 투자를 단행한 패키지 서브스트레이트 부문은 양산 지연..

해성디에스(195870)의 4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 819억원(QoQ -1.2%, YoY +20.1%)과 58억원(QoQ -18.3%, YoY +3.6%)으로 컨센서스(매출액 790억원, 영업이익 60억원)에 부합할 것으로 예상된다. 전분기와 유사한 매출액에도 불구하고 수익성이 부진할 것으로 예상되는 것은 주요 원재료인 구리 가격 상승과 비우호적인 환율, 인건비 및 감가상각비 증가가 예상되기 때문이다. 핵심 제품으로 자리매김하고 있는 자동차용 반도체 매출 증가세가 지속되고 있다. 지난해 매출액은 897억원으로 추정치에 부합할 것으로 전망된다. 이런 추세는 올해도 이어질 것이다. 지난해 큰 폭으로 증가한 금형 수주가 중장기적인 물량 확대로 연결되기 때문이다. 올해 예상 자동차용 반도체 매출액은..