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파마리서치(214450)에 대해 중국 락다운 영향 및 상반기 비용 증가에 따른 수익성 훼손 우려로 주가가 하락했지만 리쥬란/콘쥬란의 수출 성장세가 안정적이라고 분석했다. 올해 예상 매출액은 전년 대비 19.7% 증가한 1844억원, 영업이익은 20.4% 늘언난 632억원, 지배주주순이익은 5.6% 뛴 493억원을 시현할 전망이다. 올해 1분기 의약품, 의료기기, 화장품 등 전 사업부문 매출은 전분기 대비 소폭 증가했다. 의료기기와 화장품 부문의 성장세가 올해 내내 유지될 것으로 내다봤다. 리쥬란과 콘쥬란의 내수 판매와 수출 증가세가 꾸준히 이어지고 있으며, 주력 사업부인 의료기기는 올해 890억원을 시현할 것으로 전망했다. 또 하반기에는 법인세, 광고비 등 소모적 비용 지출이 감소할 것이며 이익단에서 안..

파마리서치(214450)에 대해 의료기기 부문을 중심으로 실적이 지속 성장할 것으로 예상했다. 파마리서치는 연어의 생식세포에서 추출한 유전자(DNA)를 정제한 물질인 폴리데옥시리보뉴클레오티드(PDRN)와 폴리뉴클레오티드(PN) 제조기술을 활용한다. PDRN은 손상 부위의 항염작용과 조직재생 효과가 있다. 피부 및 결합조직의 수복에 적합하다. PN은 PDRN보다 분자량을 조금 더 크게 만든 물질이다. 회사의 주요 제품으로는 PN 관절강 주사 콘쥬란, 피부의 재생 및 개선을 유도하는 PN 성분의 의료기기 리쥬란 등이 있다. 회사의 올 1분기 연결 재무제표 기준 매출은 303억원, 영업이익은 97억원으로 추산했다. 전년 동기 대비 각각 46.7%와 113.8% 급증한 수치다. 영업이익률은 32.1%를 기록할 ..

## 파마리서치프로덕트(214450) 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 연구 중심의 재생의학 선도 기업으로서, "For A Better and Longer Life"를 기업 모토로 인간의 수명 연장과 삶의 질 개선을 위한 제품을 연구 개발, 제조, 유통 및 판매하는 재생 바이오 전문 제약회사입니다. 당사는 자가재생 촉진제인 PDRN/PN 제조 기술을 확보하고, 해당 소재를 기반으로 한 의약품, 의료기기, 화장품 등 재생제품을 생산, 판매합니다. (1) 기업개요 당사는 2001년 3월 의약품, 의료기기 등의 개발, 인허가 등록 컨설팅 서비스 회사(舊 파마리서치)로 창업하여 지난 19년간 효능이 뛰어나고 삶의 질을 개선하는 해외 의약 소재 및 제품을 선별하여 국내 판권을 획득하고 수입, 유통하는 수입의약..

파마리서치프로덕트(214450)에 대해 올해에도 리쥬란, 콘쥬란이 의료기기 부문 매출 성장을 견인할 것으로 예상된다고 분석했다. 연간 매출액 1천330억원, 영업이익 457억원을 전망했다. 최근 6년간 매출액은 연평균 23.5% 성장하고 있으나, 고정비 증가로 인한 이익률 하락으로 과거 대비 밸류에이션이 할인됐다. 하지만, 지난해에 이어 올해에도 매출 성장으로 인한 영업 레버리지가 발생, 이익 성장을 확인하며 멀티플은 정상화될 것이다. 현재 주가는 올해 예상실적 기준 PER 18.1배로 최근 4년 평균 PER 26.5배 대비 낮게 형성되어 있다. 지난 4분기 매출액 312억원, 영업이익 113억원을 시현했다. 영업이익은 연결대상 자회사의 실적 개선으로 종전 최고치인 지난해 3분기 95억원 대비 19.1%..

파마리서치프로덕트(214450)에 대해 콘쥬란의 매출 증가와 리쥬란 수출 증가 등 의료기기 부문의 본격 성장이 확인되고 있으며 신제품 효과까지 더해져 올해 사상 최대 실적을 전망했다. 파마리서치프로덕트는 지난 2001년 설립, 재생의학 기반 의약품, 의료기기, 화장품 등을 생산·판매하는 재생 바이오 전문 회사다. 자기재생 촉진물질인 PDRN 및 PN 제조기술을 바탕으로 의약품, 의료기기, 화장품, 건강기능식품 등의 다양한 제품 믹스를 보유하고 있다. 올해 3분기 파마리서치프로덕트의 매출액, 영업이익은 291억원, 95억원으로 각각 전년 동기 대비 48.7%, 161.4% 증가했다. 순이익은 72억원으로 같은 기간 89.4% 증가했다. 콘쥬란의 매출 증가와 리쥬란 수출 증가 등 의료기기 부문의 본격 성장이..

파마리서치프로덕트(214450)에 대해 하반기에도 무릎 관절강 주사인 ‘콘쥬란’, 항노화 치료제 ‘리쥬란’ 등 주력 제품들이 이끄는 실적 성장세가 이어질 것이라고 판단했다. 1993년 설립된, 2015년 코스닥 시장에 상장한 파마리스치프로덕트는 연어의 생식세포에서 분리한 물질을 기반으로 만들어내는 자기재생 촉진제 ‘PDRN·PN’의 제조 기술을 확보하고 있는 업체다. 자기재생 촉진제는 인체 고유의 재생 기능을 활성화, 촉진시키는 역할을 한다. 회사는 2013년에는 제조 및 품질관리기준(GMP) 인증을 충족한 1공장을 세웠으며, 지난해에는 2공장을 준공했다. 주력 제품은 ‘콘쥬란’, ‘리쥬란’ 등이 있다. 지난해 1월 출시된 콘쥬란은 지난 3월부터 보험 급여화로 전환되며 매출액이 빠르게 늘고 있다. 콘쥬란..

파마리서치프로덕트(214450)에 대해 해외 행사와 휴가가 집중된 3분기는 전통적인 미용 의료기기 업체의 비수기임에도 불구, 실적 성장세를 이어갈 것으로 전망했다. 파마리서치프로덕트의 올해 3분기 추정 매출액, 영업이익은 299억원, 89억원으로 각각 전년 동기 대비 52.8%, 144.4% 증가한 수치다. 3분기는 해외 행사와 휴가가 집중되어 있기 때문에 미용 의료기기 업체의 비수기이나 파마리서치프로덕트는 이런 전통을 깨고 성장세를 지속할 전망이다. 전 사업부문의 매출 호조로 직전 분기 및 전년 동기 모두 성장이 예상된다. 3분기 실적 전망에 대한 근거로는 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19) 영향으로 행사 및 휴가가 제한돼 미용 관련 제품인 리쥬란힐러 등의 매출이 유지됐고 미용과 무관한 콘쥬란이 ..