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토비스(051360)에 대해 전방 사업 호황이 지속되고 있다. 토비스는 글로벌 톱3 카지노 회사 중 하나인 ATA를 지난해부터 신규 거래선으로 추가했다. 지난해 ATA향 수주 금액은 120억~130억원 내외로 추정되는데, 올해에는 수주 물량 확대로 400억원에 달할 것으로 기대된다. 올해는 ATA향 물량 확대와 더불어 코나미 및 동유럽 중소형 고객사로도 수주 확대가 예상됨에 따라 전사 실적 개선을 견인할 전망이다. 현재 대당 마진이 15~20%로 높은 수준이기 때문에 산업용 모니터 매출 증가에 따른 전사 이익 개선은 매우 가시적이며, 올해 산업용 모니터 부문에서만 2053억원(전년 동기 대비 28.0% 증가)의 매출을 기록할 전망이다. 토비스의 전장용 디스플레이 사업은 친환경차 시장 확대에 따른 수혜를 ..

디스플레이 제조업체 토비스(051360)에 대해 자동차 전자장비용 디스플레이 매출의 증가로 실적 고성장이 예상된다. 토비스의 자동차 전장용 디스플레이 매출은 지난해 100억원에서 올해 235억원, 내년 410억원으로 가파른 성장을 예상한다. 내년부터 국내 최대 자동차부품사를 통해 중국 친환경차업체에 납품할 예정인데, 내년 2분기부터 매출이 본격화할 것으로 분석했다. 기존 주력 사업인 카지노 모니터 매출은 올해 1600억원, 내년 1900억원으로 가파르게 성장할 것이며 올해 초부터 신규 고객사로 추가된 ATA에 대한 매출 본격화 때문인데, 글로벌 슬롯머신 과점사업자 3개사(SG, ATA, IGT) 중 2개사를 고객사로 확보했다. -------------------------------------------..

게임기 모니터 생산업체 토비스(051360)에 대해 카지노 모니터 부문의 안정적 성장으로 주가 상승이 예상된다. 토비스의 올해 3분기 매출액은 1156억원으로 지난해와 비슷했고 영업이익은 100억원으로 전년 동기대비 10.3% 늘었다. 저마진 제품인 TFT-LCD(초박막 액정표시장치) 비중이 감소하고, 고마진 구조인 카지노 모니터와 전장용 디스플레이 비중 확대됐기 때문으로 분석된다. 슬롯머신 시장 특성상 통상적으로 10년 이상 장기 공급 관계가 유지되고 모니터 교체주기는 2~3년으로 비교적 짧다는 점을 고려할 때 고객사 추가에 따른 매출 증대 효과는 꾸준히 유지될 것이며 카지노 모니터 매출은 지난해 1390억원 수준에서 올해 1600억원, 내년에는 1900억원으로 연평균 17%씩 증가가 예상된다. 이어 ..

토비스(051360)에 대해 높은 성장성 대비 주가가 저평가됐다고 분석했다. 토비스는 디스플레이 모듈 전문 업체로 카지노 슬롯머신용 모니터가 주력 제품이다. 국내외 디스플레이 업체로부터 패널 원장을 공급받아 가공해 평면·커브드·버튼 덱 등 슬롯머신에 적용되는 다양한 디스플레이 모듈 제품을 생산한다. 그 외 각종 산업용(의료용, 광고용 등) 모니터, IT기기용 TFT-LCD모듈 사업을 영위 중이다. 올해 초 ATA가 신규 고객사로 추가됨에 따라 글로벌 톱3 슬롯머신 업체(SG, ATA, IGT) 중 2곳을 고객사로 확보했다. 톱3 업체의 글로벌 슬롯머신 시장 합산 점유율이 약 70%에 육박한다는 점을 감안할 때, 2곳과 거래중인 점은 글로벌 시장에서의 경쟁력을 방증한다. 슬롯머신 시장 특성 상 통상적으로 ..

토비스(051360)가 지난해 실적 턴어라운드에 성공한 후 안정적인 실적을 유지하고 있다. 하지만 주가 조정을 위한 모멘텀 이슈는 아직 부족하다는 분석이 제기됐다. 주가는 LCD모듈에 대한 우려로 하락한 상황이다. LCD모듈 부문은 2014년까지 스마트폰 시장 강세로 빠르게 성장했다. 하지만 지난해 주요 고객사의 인셀 제품 요청에 대응에 실패하며 관련 매출이 전년대비 18% 하락했다. 긍정적인 점은 지난해부터 약 280억원을 투자해 인셀 기술 확보했다는 점이다. 상반기부터 고객사에 인셀 제품도 납품 시작했다. 신한금융투자는 올해 LCD모듈 매출이 전년동기대비 11% 증가한 3480억원으로 전망했다. 높은 성장성이 있는 카지노 모니터 부문은 강세를 보이고 있다. 주요 슬롯머신 업체들을 모두 고객사로 확보해..

토비스(051360)에 대해 산업용 모니터의 꾸준한 성장과 액정표시장치(LCD)부문의 하반기 외형 성장으로 견조한 실적이 예상된다고 전망했다. 매출 비중 약 30%인 산업용 모니터의 경우 다품종소량생산(교체주기 3년)으로 마진이 높다. 단가가 높은 커브드(Curved) 모니터 매출이 증가하고 슬롯머신에 부착되는 LCD 개수가 늘면서 2분기 실적이 호조세를 보였다.

밤사이 미국증시는 경제지표 둔화와 유가급락에 하락 마감하였고, 유럽증시는 그리스 폭락 속 기업실적 개선에 상승 마감하였습니다. 국내증시는 외국인과 기관의 저가 매수세가 유입되며 지수 상승을 견인하였습니다. 중국증시가 나흘만에 강세를 보인점도 투자심리에 긍정적으로 작용하였습니다. 수급개선을 통한 상승보다는 여전히 실적 등에 따른 개별종목의 흐름에 집중하며 대응해야겠으며, 이번주 발표할 미국 고용보고서 발표와 경제지표, 기업실적 등에 관심있게 지켜봐야겠습니다. 내츄럴엔도텍이 중국 최대 제약사인 시노팜에 백수오 복합추출물 원료인 ‘에스트로지’를 공급하기로 했다고 보도에 상한가를 기록했으며 그 밖에 금강철강과 토비스도 상한가를 기록하였습니다. 수급별로 코스피는 개인이 1,735억원 순매도를 보였고 외국인과 기관..