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와이엔텍(067900)에 대해 투자의 결실이 올해부터 실적 개선으로 나타날 것으로 분석했다. 와이엔텍은 1990년에 설립된 폐기물 처리 전문 환경업체로서 환경사업뿐만 아니라 해상운송, 퍼블릭 골프장 운영, 레미콘 제조와 판매 등의 사업을 병행하고 있다. 환경사업은 여수산업단지의 폐기물 처리를 기반으로 하고 있고 해상운송은 탱커선으로 중국과 아시아권을 운항하고 있다. 레미콘은 근거리 특성상 호남지역을 기반으로 하며 보성컨트리클럽도 운영 중이다. 석유정제와 석유화학원료 등 폐기물처리 배출업체가 많은 여수산업단지를 기반으로 하고 있기 때문에 안정적인 영업환경이 유지되고 있다. 산업폐기물 처리업은 허가업으로서 관련 법률이 규정하고 있는 요건들을 모두 충족해야만 설립이 가능하기 때문에 진입장벽이 매우 높다. 최근..

인선이엔티(060150)에 대해 이익과 자기자본이익률(ROE)의 리레이팅을 기대한다. 올해는 인선이엔티의 이익과 ROE가 레벨업이 되는 해가 될 것으로 예상된다. 매립 사업이 재개되는 가운데 하반기로 예정된 수도권 매립단가 인상으로 인해 건설 폐기물 관련 사업의 처리 단가 인상도 기대해볼 수 있다. 올 1분기 매출액 및 영업이익은 각각 449억원, 63억원으로 전년 대비 5.8%, 14.3% 증가하며 기존 전망과 유사할 것으로 예상했다. 다만 미세먼지 절감 대책 관련으로 영업일 수 감소의 부정적인 영향이 일부 있을 가능성은 있다. 본격적인 이익과 ROE의 리레이팅은 하반기로 예상되며 이는 매립 사업 재개가 하반기부터 본격화될 것으로 예상되고, 수도권 폐기물 매립단가 인상도 7월로 예고돼 있기 때문이다. ..

KG ETS(151860)가 내년 텅스텐 폐기물 신규 사업을 본격 가동할 예정이다. 텅스텐 슬러지에서 산화텅스텐 및 황산코발트를 생산하며, 매출 규모는 약 100억원으로 전망된다. 텅스텐 외에도 자동차 부품 표면 처리 업체와의 스팀 판매 확대, 주원전주와 신규 폐기물 공급 계약이 온기로 반영되면서 실적 성장을 이끌어 갈 것으로 분석했다. KG ETS는 화학 폐기물 전문 처리 기업으로 화학 폐기물을 통해 산화동, 텅스텐 소재를 생산하고 있다. 폐기물 사업은 정부 규제로 진입 장벽이 높고 경쟁강도는 제한적이어서 안정적 이익 창출 가능하다. 3분기 매출액은 전년동기대비 24.7% 늘어난 267억원, 영업이익은 62.2% 늘어난 35억원을 기록했다. 특히 캐시카우인 폐기물 사업의 가격 상승과 소재 사업인 산화동..

KG ETS(151860)에 대해 내년에도 판가 상승을 바탕으로 모든 사업부에서 실적 개선세를 이어갈 것으로 전망했다. KG ETS는 올해 하반기부터 전 사업부에서 판가 상승이 진행되며 외형과 이익이 동시에 두드러지게 개선되고 있다. 내년에도 이러한 추세가 유지되는 가운데 신소재 부문에서의 신규 사업 진출을 바탕으로 성장세를 이어갈 것으로 내다봤다. KG ETS의 내년 매출액은 전년대비 15.5% 증가한 1303억원, 영업이익은 36.1% 늘어난 221억원을 기록할 것으로 예상했다. KG ETS는 환경에너지 사업부문에서 폐기물 처리단가 및 스팀 판매단가가 모두 상승하며 호실적을 기록할 것이며 KG ETS는 고단가 지정폐기물을 중심으로 사업을 영위하며 처리단가를 지난 3개년동안 연평균 13% 인상하고 있는..