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POSCO(005490)에 대해 베트남 철강수요는 최근 5년동안 연평균 15%씩 성장했고, POSCO는 10년전 현지 진출로 성장성과 실적이 기대된다. 베트남은 조강생산량 515만톤, 철강수요 2232만톤, 수출 250만톤, 수입 1950만톤으로 순수입 국가며 철강수요는 지난 5년간 연평균 15%씩 성장해 2020년대 3000만톤을 상회할 것이다. POSCO는 현지에 주요 생산법인 두 곳을 보유하고 있다. 향후 중국의 구조조정 지속, 산유국의 철강수요 증가와 베트남을 포함한 해외 자회사의 실적개선으로 주가는 우상향할 것으로 전망했다.

POSCO(005490)에 대해 철강 부문 실적이 개선될 것으로 전망했다. 내년 포스코의 연결 기준 영업이익이 전년 동기 대비 11% 증가한 5조4200억원을 기록할 것으로 내다봤다. 철강부문의 수익성이 증가한다. 지난 4월 중순 이후 중국 내수 철강재 스프레드가 늘고 있어 중국 철강업체들의 실적이 증가하고 있다. 이젠 포스코가 그 수혜를 누릴 시기라고 분석했다. 포스코의 생산 단위당 고정비가 감소할 것으로 예상했다. 2015년 이후 포스코의 분기 제품판매량 1톤당 고정비가 감소세로 전환했고 지난해부터 안정세를 보이고 있다. 또 올해에 이어 내년에도 포스코의 자기자본이익률(ROE)은 7% 중반 수준을 보일 것이며 내년에 외환관련이익과 매도가능증권처분이익 등 변수 외에도 추가 ROE 개선이 일어날 것이다.

* 뉴욕증시, 10/26(현지시간) 기업 실적 호조 속 혼조 마감… 다우 +71.40(+0.31%) 23,400.86, 나스닥 -7.12(-0.11%) 6,556.77, S&P500 2,560.40(+0.13%), 필라델피아반도체 1,237.03(+0.63%) * 국제유가($,배럴), 산유국 감산 기대에 상승 … WTI +0.46(+0.88%) 52.64, 브렌트유 +0.86(+1.47%) 59.30 * 국제금($,온스), ECB 정책 결정 후 달러화 강세에 하락... Gold -9.40(-0.74%) 1269.60 * 달러 index, ECB 비둘기 기조 속 유로화 약세에 상승... +0.91(+0.97%) 94.62 * 역외환율(원/달러), +3.73(+0.33%) 1128.48 * 유럽증시, 영국(..

포스코(005490)의 주가 조정을 저가 매수 기회로 삼아야 한다고 조언했다. 하반기 업황과 실적 개선이 기대되기 때문이다. 포스코의 올 3분기 연결 기준 영업이익은 1조1680억원으로 전분기 대비 19.3% 증가할 것이며 철강 가격 상승으로 t당 영업이익이 개선되고, 자회사 실적도 좋기 때문이라고 전망했다. 다만 별도 영업이익은 강점탄 계약 방식 변경으로 인해 시장 기대치를 조금 밑도는 7080억원에 그칠 것이며 이는 일시적인 조정이다. 4분기에도 이익 증가세는 지속될 것이란 예측이다. 3분기들어 매월 철강 가격이 오른 덕분이다. 실수요가와 수출은 4분기부터 상승한 가격이 반영된다. 포스코 4분기 별도 기준 영업이익은 9270억원으로 전분기 대비 37.2% 증가하고, 연결 영업이익은 7.6% 늘어난 1..

POSCO(005490)에 대해 하반기 긍정적인 업황이 기대된다. 포스코의 연결 기준 2분기 실적은 양호했다. 매출은 14조9000억원, 영업이익은 44.3%로 전년 동기 대비 각각 16.2%와 44.3% 늘었다. 영업이익이 시장 기대치를 6.8% 웃돌았다. 연결 이익기여는 3941억원으로 전분기(5695억원)보다는 감소했지만 전년 동기(-342억원)와 비교하면 큰 폭으로 개선됐다. 하반기에는 투입단가 하락으로 스프레드(원재료와 제품가격의 차이)가 개선될 것으로 전망했다. 최근 철광석 현물가격이 가파르게 반등하고 있으나 여전히 3분기 투입단가는 톤당 3만원 가량 하락할 것이며 제품 출하단가 상승폭은 4분기에 더 커질 전망이다.

* 뉴욕증시, 7/20(현지시간) 엇갈린 기업 실적 속 혼조 마감… 다우 -28.97(-0.13%) 21,611.78, 나스닥 +4.96(+0.08%) 6,390.00, S&P500 2,473.45(-0.02%), 필라델피아반도체 1,116.62(+0.31%) * 국제유가($,배럴), 공급과잉 우려 속 하락 … WTI -0.33(-0.70%) 46.79, 브렌트유 -0.40(-0.80%) 49.30 * 국제금($,온스), 드라기 자산매입 축소 논의 가능성 시사 이후 달러 약세 속 상승... Gold +3.50(+0.28%) 1,245.50 * 달러 index, 드라기 총재 발언 속에 하락... -0.53(-0.56%)94.24 * 역외환율(원/달러), -4.22(-0.37%)1121.45 * 유럽증시, ..

POSCO(005490)의 주가가 실적 개선을 바탕으로 재평가(리레이팅)될 것으로 전망했다. 포스코는 전날 시장의 예상을 뛰어넘은 '깜짝 실적'을 발표했다. 포스코의 연결 기준 1분기 영업이익은 1조3650억원으로 전년 동기 대비 106.9% 증가했다. 지난달 발표한 잠정 영업이익을 13.8% 웃돌았다. 1분기 매출액은 15조772억원으로 21.0% 늘었고, 순이익은 9769억원으로 188.7% 급증했다. 철강 무역 건설 에너지 ICT 화학·소재 등 전부분의 실제 영업이익이 잠정 수치를 상회했다. 포스코의 연결 영업이익이 1조3000억원을 넘은 것은 2012년 2분기 이후 처음이다. 당시 포스코의 주가는 35만~40만원에 형성됐다고 짚었다. 자회사의 실적 개선이 유의미한 변화라고 강조했다. 1분기 연결 ..