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금호석유(011780)에 대해 4분기 영업이익이 사상 최대치에 육박할 것으로 평가했다. 금호석유의 4분기 영업이익이 전년 동기 대비 1648% 증가한 2811억원을 기록할 것으로 전망했다. 이는 4개 분기 연속 시장 전망치를 상회하는 것으로 사상 최대치를 기록했던 2011년 1분기(2900억원)에 육박하는 수치다. 전 사업부에 걸쳐 한 달 간의 정기보수가 있었던 점을 감안하면 실질적으로 3000억원 이상의 영업이익 체력을 보유한 것으로 판단한다. NBL 수출단가가 이전 분기 대비 급등하면서 합성고무 사업부의 9년 내 최대 이익을 견인한 것으로 추정한다. 내년 1분기 영업이익은 3291억원으로 사상 최초로 3000억원을 상회할 전망이다. 글로벌 NBL/ABS/BPA 가동률이 100%에 도달해 수급 밸런스의..

금호석유(011780)에 대해 올해 3분기 실적이 시장 기대치를 크게 상회했다. 신종 코로나바이러스감염증(코로나19) 수혜로 시황 강세가 이어지고 있는 NB-Latex(위생장갑 원료)의 증설을 지속하며 글로벌 1위의 지위인 시장점유율 약 30%를 유지할 전망이다. 특히 3분기 영업이익은 전분기 대비 78% 증가한 2138억원을 기록하며 높아진 시장 기대치 1676억원를 대폭 상회하는 호실적을 기록했다. 주력 사업부 전반적으로 예상보다 높은 수익성을 시현 했으며 특히 페놀유도체 부문의 이익이 대폭 증가했는데 6월 주요 제품의 현물(Spot) 가격 급등 영향이 후행적으로 실제 판가에 반영됐기 때문이다. 합성고무의 영업이익률이 21%를 기록했는데 NB-Latex 시황 강세 지속과 타이어 수요 개선에 따른 범용..

금호석유(011780)에 대해 하반기 특수고무 증설 효과와 페놀유도체 수익성 상승이 예상된다. 금호석유의 2분기 실적은 매출의 경우 1조 263억원, 영업이익의 경우 1201억원으로 전년 동기 대비 20.9%, 13.5% 각각 감소했다. 하지만 시장 컨센서스(83억원)는 상회했다. 2분기 특수고무 판매량과 판매가격 모두 전분기 대비 증가했고 페널유도체 수익성 상승이 긍정적인 영향을 미쳤기 때문이다. 실제로 2분기 합성고무 외형은 3699억원, 영업이익은 481억원으로 전년 동기 대비 26.0%, 19.8% 축소됐으나 수익성은 상승했다. 범용고무 판매량과 평균판매가격은 전분기 대비 모두 하락했으나, 특수고무 판매량과 가격은 상승한 것으로 추정된다. 2분기 범용고무의 실적악화를 특수고무 이익증가로 상쇄한 셈..

금호석유(011780)에 대해 올 1분기 안정적인 실적이 기대된다. 금호석유의 1분기 영업이익은 1237억원으로 컨센서스(1107억원)를 약 12% 상회할 전망이다. 2017년 1분기 시작됐던 컨센서스 상회 행진이 지난해 4분기 조정 이후 재차 시작될 것으로 추정됐다. 핵심은 합성고무 사업으로 분석됐다. 합성고무 영업이익은 248억원으로 뚜렷하게 개선될 것이다. 특수고무의 견조한 실적이 지속되는 가운데, 전분기 높은 BD 투입으로 악화되었던 범용고무(SBR/BR)의 수익성이 회복을 보이기 때문이다. 2분기는 업황의 추가 개선으로 영업이익 1369억원을 기록하며 컨센서스(1118억원)를 16% 상회할 전망이다. 지난 3~4년에 걸쳐 나타난 고무사업의 구조적인 변화와 안정적인 실적 시현 배경에 대한 시장의 ..

금호석유(011780)의 4분기 영업이익이 큰 폭으로 증가할 전망이다. 합성고무와 페놀유도체의 실적호전을 통해 영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망이며 지난해 4분기 이 부문 영업손실과 비교하면 매우 고무적인 실적 변화가 예상된다. 금호석유의 4분기 매출액을 1조2627억원으로 전망했다. 전년동기 대비 16% 늘어난 금액이다. 영업이익은 171% 급증한 593억원으로 예상됐다. 이 같은 실적개선은 합성고무와 페놀유도체의 수익성 상승 때문인 것으로 업계는 내다보고 있다. 4분기 스티렌부타디엔고무(SBR)의 가격은 t당 1668달러로 전분기 대비 3% 상승했지만 원재료인 부타디엔(BD) 가격은 오히려 내려갔다. 내년 합성고무 사업의 수급밸런스가 개선될 것이란 전망도 나왔다. 최근 제한적 증설에 따른 자연스러..