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인터플렉스(051370)에 대해 하반기 턴어라운드 가능성에 주목할 필요가 있다. 하반기 갤럭시노트에 연성 인쇄회로기판(PCB) 매출 반영 속에 폴더블폰에 추가로 디지타이저가 적용될 가능성이 있다. 채택되면 하반기 인터플렉스 가동률 상승으로 고정비 부담이 줄고 이익이 늘어날 것으로 예상했다. 국내 전략거래선 외 중국 스마트폰 업체로 경연성 인쇄회로기판(R/F PCB) 공급도 추진된다. 카메라모듈용 이외 디스플레이용을 공급하면 매출은 추정치를 웃돌 것으로 판단했다. 인터플렉스의 하반기 턴어라운드 가능성에 주목할 필요가 있다. 인터플렉스의 올해 영업이익은 96억원으로 전년 대비 흑자 전환할 것으로 전망했다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"..

인터플렉스(051370)에 대해 하반기 대규모 적자 가능성이 남아있다. 인터플렉스의 올해 실적은 지난해에 비해 개선될 것으로 예상되지만 영업적자에서 벗어나기는 어려울 전망이며 해외 거래선 관련 재고처리 문제가 아직 남아있는데 하반기에 결론이 날 것으로 내다봤다. 하반기 이후 점진적 실적 개선과 새로운 성장 동력이 추가될 것을 기대하지만 이를 반영한 실적 개선은 연말이 돼야 가능할 것이며 매수 시점은 하반기로 미루는 것이 바람직하다고 판단한다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.

인터플렉스(051370)에 대해 회복은 진행되나 성장에 시간이 필요하다고 밝혔다. 1분기에 영업적자(29억원)는 지속될 전망이며 삼성전자의 갤럭시S10 출하량 효과는 제한적이며, 가동율이 낮아 매출(733억원)은 전분기 대비 5.4% 감소, 수익성 개선 부담으로 작용할 것으로 전망했다. 2분기(매출 736억원, 영업적자31억원)도 부진이 예상되나 3분기에 갤럭시노트10향 디지타이저(PCB) 매출 반영, 중국 스마트폰 업체향 카메라모듈용 연성PCB 공급이 시작 전망. 전체 가동율 상승을 감안하면 일시적인 흑자전환이 가능할 것이다. 또 2019년, 2020년 고정비 점감 및 거래선 다변화 노력으로 비용 구조 측면에서 개선될 것으로 판단한다. -------------------------------------..

인터플렉스(051370)에 대해 2018년 상반기 실적은 지난해 하반기 대비 급격히 악화될 것으로 전망했다. 아이폰X 물량 급감으로 상반기매출은 2017년 상반기 수준을 하회할 것이며 하반기 물량개선은 가능할 것으로 기대하지만 규모를 예상하기 시기상조다. 이미 주가는 고점 대비 큰 폭으로 하락했으나 영업환경 급변으로 2분기까지 큰 폭의 실적 개선을 기대하기 어렵다. 국내 거래선 물량 증가에 따른 실적개선효과는 크지않고 해외거래선 내 입지도 좁아지는 등 올해 1분기 실적도 크게 부진할 것이다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블..

인터플렉스(051370)에 대해 일부 생산라인의 재가동으로 최근 하락한 주가는 일정부분 만회할 수 있으나 4분기 실적 하향은 불가피하다고 진단했다. 인터플렉스는 전날 공시를 통해 일부 고객의 불량 문제 제기에 따라 중단됐던 생산라인 중 일부 라인을 고객사와 협의해 금일 정상적으로 생산 재개했으며 잔여 라인은 제조 준비과정을 거쳐 12월14일까지 정상 가동 예정이라고 밝혔다. 이번 공시는 인터플렉스의 올해 4분기 및 2018년 실적 추정의 불확실성 요인을 일부분 줄여주는 배경으로 작용할 것이다. 이어 생산라인의 부분 중단으로 하락한 주가는 일정부분 만회할 것이며 "017년 연간 흑자전환 및 2018년 높은 이익 증가세를 감안하면 단기적으로 주가 반등을 기대한다고 분석했다. 다만 4분기 실적 조정은 불가피할..

영풍계열 PCB업체 인터플렉스(051370)가 고정비 감소효과와 애플향 매출 급증으로 하반기 호실적을 기록할 전망이다. 인터플렉스는 삼성 스마트폰 출하가 최대로 늘어나는 시기에 1500억원을 투자해 현재 생산시설을 만들었다. 하지만 스마트폰 쇠퇴기와 아이패드 위주 한정적인 영업이 겹치면서 매출이 급갑했다. 연간 800억원의 감가상각비도 반영돼 적자상태를 지속하기도 했다. 현재는 상각기간이 끝났으며 애플 아이폰8 OLED 모델에 터치스크린패널(TSP)과 RF-PCB를 대량으로 납품하면서 하반기부터 본격적인 실적 턴어라운드가 기대된다. 애플이 최초로 RF-PCB를 디스플레이에 채택하면서 삼성전자 역시 하반기 노트8과 내년 갤럭시 S9에 RF-PCB를 탑재할 것으로 예상된다. 생산규모와 양산수율 수준을 고려할..

인터플렉스(051370)가 애플 아이폰8 출시에 따른 수혜가 기대된다. 이를 통해 4년만에 영업이익 흑자 전환이 예상된다. 올해 애플향 연성PCB 매출 증가로 본격적인 턴어라운드가 가능할 전망이며 특히 애플의 아이폰 모델이 지난해 3개에서 올해 4개로 증가할 것으로 내다봤다. 처음으로 OLED 디스플레이를 채택한 아이폰8 모델의 생산 비중이 종전대비 증가할 것이며 이를 통해 추가적인 매출과 이익증가가 가능할 전망이다. 인터플렉스는 애플의 공식적인 공급업체로 등록된 상태에서 OLED를 전량 공급하는 삼성디스플레이의 신규 점유율이 증가하고 있다. 또한 삼성전자 IM 사업에서 경쟁사보다 생산능력과 높은 기술력을 보유하고 있어 실적 개선 폭이 타기업 대비 높을 전망이다. 2017년 매출액은 전년동기 대비 70...