블루오션스탁

와이엔텍(067900)에 대해 올해 매립 단가와 물량 전년 대비 성장 기대되면서 환경 사업의 양호한 성장 기대된다. 오랜 기간 기대했던 소각장 증설은 빠르면 3분기 내로 전라남도 인허가를 예상한다. 올해 예상 실적 대비 PER 6배로 저평가 매력 돋보인다. 2022년 매립 사업 중 10% 안팎을 차지한 A사 물량에 공백 발생했으나 올해 재개되면서 다시 매출 성장 가능할 전망이며 매립 단가 또한 1분기 기준으로 성장하면서 올해 양호한 환경 사업 실적 기대된다. 작년 호황이었던 해운 사업은 올해 상고하저의 흐름이 예상되나 연간으로는 전년과 유사한 실적이 기대된다. 골프장 사업은 최대 호황이었던 전년 대비해서는 감익 예상되나 전사 영업이익에 큰 영향은 없을 전망이다. 특히 종합적으로 환경사업의 호조로 동사는 ..

폐기물 매립·소각 업체인 와이엔텍(067900)에 대해 동종 업종 대비 저평가되고 있는 것에 비해 환경 사업이 꾸준히 성장하고 있는 만큼 관심을 가질 만 하다고 평가했다. 와이엔텍은 전라남도 여수 지역을 기반으로 폐기물 사업과 매립 사업을 영위하고 있다. 이와 더불어 지난 2008년에는 보성CC를 오픈하고 레미콘 사업을 시작했으며, 2012년부터는 해운 사업을 개시하며 영역을 넓혀가고 있다. 본업인 폐기물 사업 역시 지난해 신규 매립장 운영을 시작하며 역량을 키워왔다. 현재 와이엔텍은 폐기물 업종 상장사 중 밸류에이션 매력이 가장 높다는 평가다. 현재 와이엔텍의 2021년 말 기준 주가수익비율(PER)은 8.4배로 형성돼있다. 환경 매출 비중이 낮고, 사업 지역이 전남 여수에 집중됐다는 점이 저평가 이유..

와이엔텍(067900)에 대해 동종업체 대비 저평가된 폐기물업체라고 평가했다. 와이엔텍은 호남지역 폐기물 1위 업체로 지난해 3분기 기준 매출 비중은 환경 38.4%, 해운 40.1%, 레미콘 3.8%, 골프장 7.7%다. 환경 사업부는 소각, 매립, 스팀 판매로 나뉘며 영업지역 내 폐기물 일괄처리가 가능한 유일한 업체다. 수익성 좋은 환경사업 이익 비중이 꾸준히 증가하는 추세다. 지난해 11월 200억원 규모의 소각로 증설을 발표했고 2022년 상반기 가동에 들어갈 것으로 전망된다. 기존 스팀 판매는 연간 약 10만톤 수준이었지만 증설 후 20만톤 이상으로 증가할 것으로 보이며 기존 1만7000원에서 4만원으로 납품 예정이며 소각로 증설, 신설에 따라 소각, 스팀 판매 실적은 가파르게 증가할 것으로 전..

폐기물 처리업체 와이엔텍(067900)에 대해 매립처리 단가 뿐만 아니라 매립량도 급증하는 추세여서 실적이 지속적으로 호조세를 보일 것이라 전망했다. 와이엔텍은 올 2분기 매출액 247억원, 영업이익 58억원을 기록했다. 각각 전년 동기 대비 32%, 55% 증가한 수치다. 특히 지배순이익은 전년 동기 대비 150% 증가한 40억원으로 분기 사상 최고 실적을 달성했다. 해상운송 부문에서는 105억원, 폐기물처리 80억원의 매출액을 올렸는데 해상운송 사업은 지난 6월과 올해 3월 신규로 인도받은 6600톤 탱커선 운영으로, 매립처리 사업은 매립처리 단가와 처리량 증가에 따라 외형 성장을 보였다. 지속되는 폐기물처리 단가 인상과 더불어 2분기부터 매립량도 급증함에 따라 올해 이익 성장세가 확대될 것으로 예상..

와이엔텍(067900)에 대해 외형성장과 함께 수익개선을 동시에 이뤄낼 저평가 국면에 주목할 시점이라고 밝혔다. 와이엔텍은 2분기 연결기준 매출액 247억원, 영업이익 58억원, 영업이익률 23.6%를 기록했다. 지난해 6월 신규 탱커선 1척 인도에 이어 2019년에도 1척이 추가돼 해상운송 사업의 성장세가 이어졌다. 연간 기준으로 지난해 대비 91억원의 추가 해상운송 매출이 발생할 전망이다. 와이엔텍의 올해 매출액과 영업이익을 각각 925억원과 208억원으로 전망했다. 폐기물 처리시장의 초과수요 추세가 지속돼 하반기에도 폐기물 처리 단가의 상승세가 이어질 전망이며 8월에는 기존 폐기물 처리장 면적 대비 70% 확대된 신규 매립장이 완공될 예정으로 고수익 폐기물 사업의 실적기여도가 한층 높아질 것으로 전..

와이엔텍(067900)에 대해 구조적 실적 성장이 기대된다. 와이엔텍의 올해 2분기 매출액은 221억원, 영업이익은 48억원으로, 전년 동기 대비 각각 18%, 28% 증가할 것으로 예상했다. 국내 폐기물 소각 처리 단가 인상 지속에 따른 성장이 지속될 것으로 전망했다. 하반기 신규 매립지 확보로 외형 성장과 수익성 개선 효과를 기대했다. 폐기물 소각 처리 단가는 지정 폐기물(독극성폐기물) 비중 상승, 폐기물 지속 발생대비 한정적인 처리 업체 이유로 단가 상승이 지속될 것으로 내다봤다. 고수익성 사업인 매립지 사업은 하반기 신규로 추가되면서 외형 성장과 동시에 수익성 개선을 이끌 것으로 예상했다. 올해 매출액은 892억원, 영업이익은 197억원으로 전년대비 각각 17%, 32% 증가할 것으로 예상했다. ..

와이엔텍(067900)에 대해 투자의 결실이 올해부터 실적 개선으로 나타날 것으로 분석했다. 와이엔텍은 1990년에 설립된 폐기물 처리 전문 환경업체로서 환경사업뿐만 아니라 해상운송, 퍼블릭 골프장 운영, 레미콘 제조와 판매 등의 사업을 병행하고 있다. 환경사업은 여수산업단지의 폐기물 처리를 기반으로 하고 있고 해상운송은 탱커선으로 중국과 아시아권을 운항하고 있다. 레미콘은 근거리 특성상 호남지역을 기반으로 하며 보성컨트리클럽도 운영 중이다. 석유정제와 석유화학원료 등 폐기물처리 배출업체가 많은 여수산업단지를 기반으로 하고 있기 때문에 안정적인 영업환경이 유지되고 있다. 산업폐기물 처리업은 허가업으로서 관련 법률이 규정하고 있는 요건들을 모두 충족해야만 설립이 가능하기 때문에 진입장벽이 매우 높다. 최근..