월덱스(101160)에 대해 생산능력 증설 효과로 4분기 실적이 증가할 것으로 진단했다. 월덱스가 4분기 매출액 683억원, 영업이익 126억원으로 지난해 같은 기간보다 각각 27.2%, 29.8% 증가할 것으로 전망한다. 실적 성장 요인은 우호적인 환율, 신규 증설 공장 가동을 꼽았다. 다만 기존 실적 추정 대비는 일부 하향 조정했다. 기존 공장은 고객사 수요에 다 대응하고 있지 못하고 있다는 판단에서다. 고객 요청으로 증설한 신규 공장에 투입할 인력 채용에 어려움을 겪으며 정상 가동이 지연되고 있는 것으로 파악된다. 신규 공장 생산능력은 1000억원 수준인데 인력 수급 및 최적화 과정을 고려하면 1~2개 분기 정도 가동이 추가 지연될 가능성이 있다. IT 하드웨어 기업들에 대한 우려와 다르게 성장 가..