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하이비젼시스템(126700)이 단기 매출 가시성과 성장 가능한 사업 구도를 갖추고 있다고 판단했다. 스마트폰 카메라 검사 장비 업체로 10년 이상 주요 북미 고객사향 카메라 검사 장비를 납품하고 있다. 하이비젼시스템은 경쟁이 치열한 카메라 모듈 업체들의 후방에서 검사 장비를 납품한다. 모듈 업체와 달리 품질 균일성을 위해 검사 장비사를 다원화하기 어려운 구조다. 핵심 기술력을 바탕으로 후공정 검사 장비에서 전공정 조립 장비로, 2D 카메라에서 3D 센서 카메라로, 카메라 장비에서 2차전지 장비로 사업을 확장해 왔다. 스마트폰사들의 폴디드줌 모듈 채택으로 매출 성장이 기대된다. 2023년 매출액 3288억원, 이 중 후면 카메라 장비향 매출액 902억원을 전망한다. 폴디드줌 장비는 높은 평균판매단가(ASP..

하이비젼시스템에 대해 올해 최대 실적이 전망되며 주가 상승도 기대된다. 하이비젼시스템은 영상과 신호처리, 모션제어 기술 근간의 검사 공정 장비 업체다. 지난해 매출 비중은 카메라 모듈 자동화 검사장비 76%, 영상평가 장치 21%. 3D 프린터 3% 등이며 고객사별로 북미가 80~90%로 대부분을 차지했다. 국내는 10~20%로 구성돼있다. 주요 고객사의 북미 업체와의 거래는 2010년부터 시작됐으며 플래그십 스마트폰 카메라의 진화와 성장의 궤를 함께했다. 올해 주목해야 할 기회는 북미 고객사의 카메라 업그레이드이다. 올해 하반기 출시 예정인 북미 고객사의 신모델은 카메라 스펙에 변화가 많을 것으로 전망된다. 48 MP 카메라의 침투 확대, 전면 3D 모듈 업그레이드, 최상단 모델에 대한 폴디드 줌 모듈..

하이비젼시스템(126700)은 스마트폰 카메라 모듈 제조 및 검사 장비 분야의 국내 1위 기업이다. 휴대폰에 탑재되는 카메라 모듈에 대한 공정 및 검사 자동화 장비의 개발, 제조를 주 사업으로 한다. 트리플 카메라 및 3D 카메라 등 고도화된 처리기능을 가진 신규 카메라 모듈이 등장 중에 있으며 이에 필요한 어셈블리 및 검사장비 분야에서 하이비젼시스템의 원친 기술이 적용된다. 휴대폰용 카메라 모듈의 기능은 화면과 화질의 왜곡 없이 양질의 이미지를 구현하는 것이다. 카메라 모듈 부품이 휴대폰 제조원가에서 차지하는 비중은 5~10% 정도로 단일 부품으로는 비교적 높은 비중을 차지한다. 휴대폰용 카메라 모듈은 단말기의 개발과 함께 시작되어 단말기 제품 개발의 완성 일정에 앞서 양산 준비가 완료되어야 하며, 개..

하이비젼시스템(126700)에 대해 스마트폰용 카메라와 관련된 후면 센서(ToF) 장비 매출 증가가 나타나고 있으며, 추후에는 스마트폰 외에까지도 제품 영역이 확대됨에 따라 성장을 기대할 수 있다고 평가했다. 하이비젼시스템은 지난 2002년 설립된 스마트폰 카메라 모듈 검사장비 업체다. 회사는 LG이노텍(011070), 폭스콘 등 스마트폰 카메라 모듈을 제조하는 업체들을 주요 고객사로 두고 있다. 하이비젼시스템은 지난 3분기 매출액 518억원을 기록, 전년 동기 대비 69% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 612% 늘어난 71억원이었다. 이러한 호실적은 ToF 장비 부문의 호조 덕분이었다. ToF 장비 매출이 성장한데다가 지난해 기저 효과의 영향도 있었다. 과거에 비춰 보면 이러한 장비 매출의 호조는 4..

하이비젼시스템(126700)에 대해 실적 측면에서 상저하고 패턴을 예상한다. 지난 4분기 매출액 396억원, 영업이익 1억원을 기록했다. 카메라모듈 검사장비 신규 매출 부진과 하드웨어 서비스 매출의 증가로 수익성이 큰 폭으로 감소한 것으로 판단된다. 올해 1분기 매출액 326억원, 영업이익 60억원을 예상한다. 주고객사의 기존 3D 센싱모듈에 대한 투자는 상당부분 완료됨에 따라 추가적인 투자가 없어 동사의 3D센싱모듈 검사장비의 신규매출이 지속적으로 감소하고 있는 것으로 확인된다고 분석했다. 올해 실적은 상저하고 패턴을 예상하는데, 국내 고객사의 상반기 수주물량이 기대치에 충족하지 못할 가능성이 있을 수 있으나 주 고객사의 ToF모듈 탑재모델은 하반기에 주력으로 판매가 예상되기 때문이며 주가측면에서는 지..

하이비젼시스템(126700)에 대해 내년 ToF(Time of Flight) 3D센싱 모듈 검사장비를 수주하면서 실적 개선이 기대된다. 하이비젼시스템은 3분기 매출액 306억원, 영업이익 10억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 33%, 74% 감소다. 작년까지 매출 성장에 기여했던 스마트폰 카메라모듈에 탑재되는 SL(Structured Light)방식의 3D센싱모듈 검사장비의 신규매출이 지속적으로 감소한 영향이 큰 것으로 파악된다. 주고객사의 기존 3D센싱모듈에 대한 투자는 상당부분 완료됨에 따라, 추가적인 투자가 없어 수주에 영향을 준 것으로 확인된다. 다만 내년에는 ToF 3D센싱 모듈 검사장비 수주 본격화로 실적 개선이 기대되고 있다. 내년 하이비젼시스템의 매출액과 영업이익이 1786억원과 20..

하이비젼시스템(126700)에 대해 올 4분기 실적이 감소세를 보일 것으로 예상한다. 하이비젼시스템의 3분기 연결 매출액은 458억원, 영업이익은 39억원으로 전년 동기 대비 각각 23.0%, 65.4% 감소했다. 시장 컨센서스인 매출액 536억원, 영업이익 83억원 대비 매출액은 소폭 밑돌았으나 영업이익은 큰 폭으로 하회했다. 3분기에 이어 4분기에도 실적은 감소할 전망이며 4분기 예상 매출액은 469억원, 영업이익은 48억원으로 전년 동기 대비 각각 23.5%, 59.8% 줄어들 것으로 예상했다. 이는 지난해 하반기 북미 A사 3D센싱카메라 관련 매출이 연간 매출의 70%를 차지한 기고효과 때문이다. 4분기에도 실적 부진이 예상되지만 주요고객사의 트리플카메라 채택에 따른 내년 성장 모멘텀과, 부담없는..