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하이비젼시스템(126700)에 대해 아이폰 부품 불량 이슈로 투자심리가 악화됐다. 아이폰 부품 불량 이슈로 전반적인 북미 고객사 밸류 체인 최근 주가가 약세를 보이고 있으며 단기 센티먼트 약화에 따라 타깃 멀티플을 하향 조정한다. 작년 4분기 매출액은 전분기 대비 26.8% 감소한 436억원, 영업이익은 57% 줄어든 49억원을 기록할 것으로 전망했다. 올 1분기 매출액은 364억원은 전분기 대비 16.3% 감소, 영업이익은 39억원을 기록하며 19.3% 줄어들 것이란 추정이다. 삼성향 듀얼 카메라 장비 매출 인식으로 1분기 계절성이 둔화될 전망이며 중화권향 듀얼 카메라 장비 납품 가능성도 유효하다.

하이비젼시스템(126700)에 대해 듀얼카메라 및 트루 뎁스 카메라 시장 확대로 실적 성장이 이어질 전망이다. 스마트폰에 듀얼카메라 확대에 이어 3D 센싱 카메라 채택이 시작되면서 카메라 검사 시장은 지속적으로 성장이 예상된다. 북미 A사의 3D센싱카메라 채택으로 CCM(초소형 카메라 모듈) 검사장비 영역이 확대돼 실적이 성장한다. 국내 S사의 듀얼카메라 채택으로 글로벌 시장 듀얼카메라 시장 확대 수혜도 입을 것이다. 현재주가는 예상실적 기준 올해와 내년 각각 PER(주가수익비율) 11.2배, 9.7배 수준으로 유사업체 평균 PER 18.0배, 18.0배 대비 저평가됐다. 카메라 검사시장은 지속적으로 성장이 예상돼 주가 상승세를 유지할 것이다.

하이비젼시스템(126700)에 대해 하반기 듀얼 카메라 채용 확산에 따른 수혜가 기대된다. 올 하반기 북미 고객사는 자사 신모델의 대대적인 폼펙터 및 스팩 변화를 예고했다. 이에 따라 하이비젼시스템의 카메라 모듈 검사 장비 및 신기술 적용 장비 수요 증가 예상되며 현 주가에서는 밸류에이션보다는 향후 성장 스토리에 주목해야 한다. 올 하반기 북미 스마트폰 업체는 플래그십 출시 10주년을 맞아 폼펙터 변화가 큰 신모델을 출시할 예정이다. 베젤리스 스크린, 듀얼 카메라, 3D 센싱, OLED 등 일부 모델에 적용이 기대된다. 이 중 하이비젼시스템의 수혜가 예상되는 부분은 듀얼 카메라와 3D 센싱이며 북미 주요 고객사는 작년 1개 모델에만 듀얼 카메라를 채택했지만 올해 하반기 출시 예정작에서는 2개 모델로 채용..

하이비젼시스템(126700)에 대해 듀얼카메라 시장 확대로 지속 성장이 예상된다. 하이비젼시스템은 카메라모듈 검사장비 분야 1위 업체로 자동화 검사장비의 핵심 기술인 비젼인식 기술을 보유하고 있다. 전체 매출의 58%를 소형 카메라모듈(CCM, Compact Camera Module) 자동화 검사장비가 차지하고 있고 나머지 42%를 영상평가 장치 및 기타가 차지하고 있다. 주요 장비는 CCM 검사 및 제조장비이며 디지털 영상기기와 3D 프린터·스캐너 등도 제조하고 있다. 스마트폰에 새롭게 도입된 기술인 듀얼카메라는 스마트폰 카메라의 화질 개선, 손떨림 보정, 광학줌, 후보정 등 기술적인 개선을 가능하게 했다. 아이폰의 듀얼카메라 채택으로 글로벌 스마트폰 제조사들의 듀얼카메라 채택이 본격화될 것이며 이는 ..

하이비젼시스템(126700)이 고객사의 듀얼카메라 채택 확대로 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 하이비젼시스템은 스마트폰용 카메라 검사장비를 주력으로 생산해 스마트폰의 카메라 화소수 변화 시 큰 폭의 장비 매출이 발생한다. 화소수 변화 외에도 픽셀 보정 및 OIS 탑재 등 여부에 따라 꾸준한 매출이 발생한다. 올해는 고객사의 하이엔드급 스마트폰 모델 수 확대(2개→3개)가 예상되며 이 중 최소 2개 모델에 듀얼카메라 채택 가능성이 높은 만큼, 카메라 검사장비 매출이 큰 폭으로 증가할 전망이다. 하이비젼시스템은 지난해 하반기 북미 주요 고객사 스마트폰의 듀얼카메라 채택으로 큰 폭의 장비 매출을 기록한 바 있다. 지난해 상반기 280억원의 매출액을 올렸으며, 하반기에는 494억원을 기록했다. 하이비젼시스템..

하이비젼시스템(126700)이 주요 고객사의 듀얼카메라 채택에 따른 수혜가 기대된다. 주요 고객사인 글로벌 스마트폰 업체가 후면에 듀얼카메라를 채택하고 있고 전면 카메라 역시 화소수를 높이고 있으며 카메라모듈 공급 업체로서 큰 성장 기회로 작용할 전망이다. 하이비젼시스템은 스마트폰용 카메라모듈 자동검사장비 업체로 R&D·설계·영업은 직접 수행하고 제작은 외주 가공을 통해 해결한다. 2016년 매출 비중은 북미 A사향 53%, 국내 S사향 27%이며, 북미 A사 매출 비중이 지속 증가하고 있다. 최근 LG전자의 G6, 화웨이의 P10 등 주요 스마트폰 업체들의 2017년 플래그쉽 모델들은 후면 듀얼카메라를 기본사양으로 채택한다. 듀얼카메라의 확산이 본격화되고 있는 만큼 동사의 검사장비에 대한 수요가 빠르게..

하이비젼시스템(126700)은 모듈 분리형 3D프린터 원료압출장치와 3차원 프린터의 스풀장착장치 관련 특허 2건을 취득했다고 19일 공시했다.