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스마트폰 부품업체 유티아이(179900)에 대해 양호한 본업 실적과 신사업 기대감이 더해져 매출 증가세가 예상된다. 유티아이는 스마트폰용 카메라 윈도우(카메라를 외부 충격으로부터 보호하는 부품)를 제조하는 업체다. 카메라 윈도우가 전체 매출의 98.3%를 차지한다. 삼성전자의 1차 협력업체로 커버 글라스를 지속적으로 공급하고 있다. 주요 고객사의 스마트폰 판매가 양호해 유티아이의 매출액이 안정적으로 늘고 있다. 플래그십 스마트폰에 이어 중저가폰 판매도 양호한 상황이어서 매출액 증가세는 하반기에도 이어질 것으로 전망했다. 곧 출시 예정인 폴더블폰에는 디스플레이를 보호하는 커버 윈도우에 CPI(투명폴리이미드)필름이 사용되고 있는데 화질, 내구성 등의 문제로 향후 UTG(Ultra Thin Glass, 강화유..

유티아이(179900)의 올해 매출이 600억원을 크게 상회할 것이라는 전망이 나왔다. 이는 폴더블폰용 초박막 강화유리가 반영되지 않은 실적으로, 향후 새로운 성장 모멘텀이 될 것이라는 기대가 높아지고 있다. 유티아이는 스마트폰 카메라를 보호하는 윈도우 글래스 전문기업이다. 지난 1분기 매출에서 윈도우 글래스가 98.2%를 차지한 바 있다. 베트남 공장 라인 효율화로 캐파가 월 2,000만대 수준에서 3,000만대 수준으로 확대됐다. 올해 카메라 윈도우 매출액이 633억원으로 전망된다. 이는 지난해보다 34% 급증할 것이라는 예상이다. 영업이익은 16% 증가한 102억원을 예상했다. 미·중 무역분쟁에 따른 반사수혜로 고객사의 스마트폰 출하량이 예상보다 증가할 시 추가적인 실적 상향도 가능하다. 향후 출시..

유티아이(179900)에 대해 실적 차별화와 밸류에이션 매력이 돋보인다. 유티아이는 스마트폰 카메라모듈의 외부 충격과 이물질 침투를 방지하는 카메라 윈도우 커버 글라스를 주력 생산하는 업체다. 글로벌 15% 내외의 비중을 차지하고 있다. 과거 G2(커버유리일체형) TSP를 생산했던 기술력을 기반으로, 카메라 윈도우 커버 글라스를 시트(Sheet) 단위로 생산하고 있다. 셀(Cell) 단위 생산 방식의 경쟁업체들 대비 생산성과 수율 공정에서 우위를 점하고 있으며, 높은 원가 경쟁력을 기반으로 2017년 영업이익률은 28.8%를 시현했다. 최근 스마트폰 업체는 외관적인 디자인을 고려하면서 패턴과 색상을 입히는 방식이 보급되고 있다. 정밀도를 요구하는 패턴 구현은 시트 방식의 생산이 유리하며, 이는 유티아이 ..

유티아이(179900)가 듀얼카메라 확대에 따른 수혜가 기대된다. 지난해 10월 상장한 유티아이는 스마트폰 카메라 윈도우 커버 글라스 전문 생산기업이다. 카메라 윈도우 커버 글라스는 외부 충격으로부터 카메라 렌즈를 보호하고 이물질 침투나 지문 등이 렌즈에 직접 닿지 않도록 하는 카메라 부품이다. 평균판매단가(ASP)가 높은 패턴타입의 커버글라스가 삼성전자 중저가형 스마트폰 모델로 확대 적용되면서 지난해 매출액이 30% 이상 성장할 수 있었다. 올해는 듀얼카메라를 채택하는 신규 모델 출시가 이어지면서 또 한 번의 매출 성장이 기대된다. 오는 26일부터 스페인에서 개최되는 MWC를 통해 삼성전자 플래그쉽 모델인 갤럭시 S9 및 S9+가 공개될 예정이며 특히 갤럭시 S9+에는 듀얼카메라가 탑재되는데 물리적으로..

유티아이(179900)에 대해 듀얼카메라 도입 모델 증가로 실적 상승이 전망된다. 듀얼카메라의 확산이 직접적인 실적 상승을 야기할 것이며 스마트폰에 물리적으로 분리된 두 개의 카메라가 탑재되는 만큼 카메라 윈도우의 크기가 커지고 이는 곧 평균판매단가(ASP)의 상승으로 이어지기 때문이다. 유티아이는 ‘스마트폰 카메라 윈도우 커버 글라스’ 전문 생산 기업이다. ‘카메라 윈도우 커버 글라스’란 외부 충격으로부터 카메라 렌즈를 보호하고 이물질의 침투나 지문 등이 렌즈에 직접 닿지 않도록 하는 카메라 부품을 말한다. 스마트폰의 진화와 함께 카메라 기능이 더욱 부각되면서 커버 글라스의 기능성이 중요한 요소로 부각되고 있으며 최근에는 제품 외관 디자인까지 영향을 미치고 있다. 현 주가 수준은 올해 예상 순이익 약 ..

유티아이(179900)의 향후 주력 고객사의 듀얼카메라 채택률 증가와 해외 거래선 확보 및 신규 아이템의 매출 시작, 동종업계 대비 차별화된 이익률 등이 예상된다. 주력 고객사 플래그십 모델 내 카메라윈도우의 높은 점유율을 바탕으로 듀얼카메라 채택률 증가에 따른 ASP(평균판매가격) 상승이 기대된다고 분석했다. 또한 중화권, 일본으로의 거래선 확대가 예상되며 기존 주력제품인 카메라윈도우 외에도 지문인식 글라스, 글라스필터 등 신규시장 진출도 에상된다. 올 4분기 수율 안정화를 통한 이익률 정상화도 예상돼 호실적이 기대된다.