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씨엠에스에듀(225330)에 대해 해외 사업 성과가 부족하다. 씨엠에스에듀는 성장성 높은 코딩 등 신규 사업 진출을 진행 중이나 베트남과 중국 등 해외 진출 실적이 아직 부족하다. 해외 사업에서 본격적인 성과가 나오면 주가 반등이 기대된다. 베트남은 E-그룹, 중국은 성창인쇄와 사업을 진행중이며 콘텐츠 공급계약과 향후 학원사업에서 발생하는 매출액에 일정 비율 로열티를 받는 구조다. 본격적인 해외 매출이 발생하면 높은 영업레버리지 효과가 기대된다. 해외 매출액은 올해 14억원으로 지난해보다 2배 이상 증가할 것으로 예상했다. 한편 씨엠에스에듀의 올해 매출액과 영업이익은 각각 781억원, 135억원으로 전년보다 7.6%, 7.5% 증가할 것으로 분석됐다. -----------------------------..

씨엠에스에듀(225330)에 대해 올해 코딩 교육사업 확장이 본격화될 전망이라고 분석했다. 씨엠에스에듀는 청담러닝의 자회사인 교육업체다. 수학 교육에 강점을 가지고 있다. 직영 및 가맹 사업의 확장 등으로 본업이 성장하는 가운데 수학 교육에서 쌓은 브랜드를 바탕으로 코딩 교육 및 해외 진출을 본격화하고 있다. 씨엠에스에듀는 씨큐브코딩을 제외한 직영점을 2021년까지 매년 3개씩 늘려나갈 계획이며, 지난해 말에 이미 가맹점의 수가 30여개라는 점을 고려할 때 수익성은 안정적으로 유지될 가능성이 높다. 씨큐브코딩의 경우 코딩이 올해부터 중학교 정규 교과 과정에 편입됨에 따라 외형 확장에 집중할 것으로 보이고, 올 하반기 출점이 집중될 공산이 크다고 진단했다. 해외 사업의 경우 중국과 베트남 중심으로 성장이 ..

씨엠에스에듀(225330)가 신규 사업인 코딩센터 신규 개원으로 실적을 개선할 전망이다. 2018년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 23%, 30% 증가한 827억원, 167억원을 예상한다. 수학센터와 코딩센터 확장으로 신규 센터가 연간 6~7개 늘어나면서 외형 성장이 기존 예상보다 빨라질 것으로 분석했다. 코딩 교육은 2018년 중학교, 2019년 초등학교 정규 교과목으로 편성될 예정이다. 코딩 교육 정규과목 편성으로 코딩 사교육 수요는 점차 확대될 것이며 씨큐브코딩 직영 센터 확장도 본격화된다. 지난해 하반기 서초, 대치, 목동 등 3곳이 신규 개원했으며, 지난 12월 기준 코딩 센터 학생수는 약 300여명이다. 올해 상반기 중계, 분당, 수원 영통 등 3곳이 추가로 개원할 예정이다. 코딩 부문 매..

씨엠에스에듀(225330)는 2003년 설립한 수학중심의 영재교육 전문학원이며 지난해 12월 기준 전국에 72개의 학원을 보유하고 있다. 지난해 기준 매출비중은 수강료(86.3%), 교재(10.9%), 프랜차이즈 및 기타(2.8%)이다. 2014년 9월부터 코딩교육 강좌를 론칭했고 지난해말 기준 22개의 학원에 400여 강좌가 개설되어 있다. 4차 산업혁명은 인공지능, 로봇기술, 생명과학 그리고 빅데이터가 주도하는 차세대 산업혁명이다. 가상세계가 현실과 통합되어 사물이 지능적으로 제어되는 시스템이 가능해진다. 코딩(Coding)은 컴퓨터 프로그래밍의 기초 작업으로써 인간이 의도하는 명령을 컴퓨터가 인지하는 언어(기계어)로 변환해준다. 가상세계에서 사물을 제어하려면 코딩이 필수적이고 인간의 명령과 기계어의..

씨엠에스에듀(225330) 대해 국내 사업의 안정적인 성장과 해외에서의 성장잠재력을 보유하고 있다. 씨엠에스에듀 4분기 매출액은 전년 동기 대비 25.9% 오른 158억원, 영업이익은 46.2% 늘어난 37억원을 기록하면서 시장 예상치를 상회했다. 직영점이 기존 66개에서 72개로 증가하며 실적 증가를 견인했다고 분석했다. 올 3분기부터는 코딩교육을 시작하는데 2018년부터 중학교가, 2019년부터는 코딩교육이 정규 교과로 편성되는 만큼 하반기로 갈수록 재원생이 증가할 것으로 내다봤다. 해외에선 중국 사교육 업체와 합작사(JV)를 설립하고 유아교구부터 공급할 계획이며 태국 교육청에는 콘텐츠 공급을 계획하고 있어 올 해외 매출액은 약 10억원으로 전망한다.

씨엠에스에듀(225330) 2분기 매출은 작년보다 22% 늘어난 131억원, 영업이익은 25% 증가한 20억원으로 예상한다. 이는 직영점이 21개에서 24개로 늘어난 데 따른 것이다. 이 회사 사고력 수학은 창의력을 요구하는 교육 방식이며 차별화된 콘텐츠로 재원생수가 늘고 있고, 매년 3~4개의 직영점을 개설할 예정이어서 꾸준한 성장이 가능하다고 분석했다. 씨엠에스에듀는 중간 배당을 시행하겠다고 발표했다. 연간 배당성향 60%를 감안하면 중간 배당은 주당 600원 정도 될 것으로 예상한다. 이 회사는 성장주인 동시에 고배당을 하는만큼 '두 마리 토끼'를 잡을 수 있는 매력적인 기업이다.