블루오션스탁

LG유플러스(032640)에 대해 주가 상승 기대감이 높아졌다. 과기부 최종 인가로 LG유플러스의 CJ헬로 인수가 확정됐다. 당장 큰 기대를 갖긴 어렵겠지만 장기적으로는 기업가치 상승이 기대된다. CJ헬로 가입자들의 LG유플러스로의 이동에 따른 유·무선 가입자당 평균매출(APRU) 상승과 방송·통신 사업자간 경쟁 완화가 예상된다. LG유플러스가 CJ헬로 인수를 확정함에 따라 2020년엔 LG유플러스와 CJ헬로간 합병 추진이 예상된다. CJ헬로와 합병함으로써 가입자 질적 향상을 추구하기가 편리하고 현재 LG유플러스와 CJ헬로간 시가총액 차이를 감안하면 합병비율도 LG유플러스에게 유리하게 작용될 가능성이 높다. ------------------------------------------------ "블루오션..

LG유플러스(032640)의 CJ헬로 경영권 인수를 최종 승인한 과학기술정보통신부의 결정으로 유료방송 시장이 통신 3사 위주로 빠르게 재편될 것으로 전망했다. 과기정통부의 이번 결정으로 5세대 이동통신(5G) 시대에 중요한 미디어 사업에서도 통신사들의 경쟁력이 재차 강화될 것이며 점차 통신 산업 전반적으로 콘텐츠 소싱과 방송채널사용사업자(PP)에 대한 협상력 강화, 마케팅 비용 절감 등의 규모의 경제 효과가 나타날 것으로 기대했다. 전날 과기정통부는 LG유플러스의 CJ헬로 경영권 인수를 최종 승인했다. 우려했던 알뜰폰 분리매각 조건은 부과되지 않았다. 인수에는 알뜰폰 사업자에 5G·롱텀에볼루션(LTE) 회선을 제공하고, 도매 대가를 각각 최대 66%, SKT 대비 최대 4% 인하해 제공한다는 조건이 붙었..

LG유플러스(032640)가 내년 2분기 5G서비스가 안정화되면서 본격적으로 성장할 전망이다. LG유플러스는 2019년 3분기 매출 3조2442억원, 영업이익 1559억원을 거둔 것으로 잠정 집계됐다. 2018년 3분기와 비교해 매출이 8.4% 늘었지만 영업이익이 31.7% 줄었다. 5G 마케팅 비용 증가로 영업이익이 악화됐다. LG유플러스의 3분기 마케팅비용은 지난해 3분기 대비 17.5% 증가한 5861억원이다. LG유플러스는 올 4월 5G서비스를 시작하면서 광고선전비와 5G 스마트폰 공시지원금이 늘었다. SK텔레콤, KT와 5G 가입자 확보를 위해 출혈 경쟁을 하는 만큼 마케팅비용을 당장 낮추기는 어려울 것으로 보인다. LG유플러스는 올해 85개 주요 도시의 5G통신 커버리지를 늘리는 동시에 속도와..

LG유플러스(032640)에 대해 3분기 영업이익 턴어라운드가 유력한 상황에서 CJ헬로(037560) 인수로 장기 매출액 성장 기대감이 높아질 것으로 전망했다. LG유플러스의 올해 2분기 매출액은 3조1996억원, 영업이익 1486억원을 기록했다. 전년 동기 대비 매출은 7.3% 증가했지만 영업이익은 29.6% 감소했다. 가입자 성장률을 고려하면 3분기 이동전화 매출액이 크게 증가할 것이며 우려와 달리 3분기 연결 영업이익 1692억원을 기록하며 전분기 대비 뚜렷한 실적 회복이 예상된다. CJ헬로 합병에 따른 장기 매출성장 기대감도 높아질 것이란 분석이다. 공정위와 과기부 승인이 요구되는데 현 상황으로 10월 내 최종 승인이 유력해 보인다. 일부 언론에서 보도한 알뜰폰 인가 조건이 포함될 가능성이 낮다...

CJ헬로(037560)에 대해 공정위원회가 LG유플러스의 CJ헬로 인수를 조건부 승인했다는 보도에 주가가 급등했다. 공정위원장 부재는 향후 일정에 변수로 작용하겠지만, 인수 시너지 발생 시나리오를 고려할 필요가 있다는 조언이다. LG유플러스의 CJ헬로 인수를 '유료방송 가격 인상 제한'이라는 조건부로 승인하는 방향으로 가닥을 잡았으며 이번주 심사보고서를 발송할 것이라는 뉴스가 보도되면서 CJ헬로 주가는 전날 13% 상승 마감했다. CJ헬로가 운영하고 있는 알뜰폰 사업에 대해서도 공정위가 LG유플러스 사업에 지장을 끼칠만한 극단적 조건을 부과하지 않을 것이라고 기술했다. 다만 공정위는 최대한 신속히 처리할 예정이지만, 조건부 승인 여부 등 심사결과에 대해서는 결정된 바 없다고 공시했다. 공정위원장은 공석으..

LG유플러스(032640)에 대해 통신 3사 가운데 성장성이 가장 높다고 평가했다. 올해는 5G 비용 증가로 수익성은 정체되겠지만 내년부터 매출이 늘면서 호전될 것이란 전망이다. LG유플러스의 올해 1분기 영업이익은 1888억원으로 전년 동기 대비 6.9% 감소하고, 매출액은 2.4% 증가할 것으로 추정했다. 인터넷TV(IPTV)와 초고속인터넷이 매출 증가를 주도할 것이며 5G 설비투자 및 주파수 상각비 반영으로 영업이익은 0.6% 증가에 그치겠지만 상각전영업이익(EBITDA)은 7.3% 증가할 것으로 내다봤다. 이동통신 가입자당 매출액은 요금인하로 감소세가 이어질 전망이다. 성장성은 통신 3사 중 가장 높다는 평가다. 먼저 마케팅 역량과 차별화된 서비스로 5G 시대에도 가입자 점유율 상승세가 이어질 것..

* 뉴욕증시, 2/14(현지시간) 美 경제지표 부진 및 美/中 무역협상 관망세 속 혼조 마감… 다우 -103.88(-0.41%) 25,439.39, 나스닥 +6.58(+0.09%) 7,426.96, S&P500 2,745.73(-0.27%), 필라델피아반도체 1,344.11(+0.25%) * 국제유가($,배럴), 美/中 무역협상 기대감 등에 상승… WTI +0.51(+0.95%) 54.41, 브렌트유 +0.96(+1.51%) 64.57 * 국제금($,온스), 지정학적 우려 완화에 하락... Gold -1.20(-0.09%) 1,313.90 * 달러 index, 美 경기지표 부진 등에 하락... -0.07(-0.08%) 97.05 * 역외환율(원/달러), -0.12(-0.01%) 1,125.09 * 유럽증..