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KH바텍(060720)에 대해 성장궤도에 진입해 올 2분기 흑자전환에 성공할 것으로 내다봤다. KH바텍의 올해 2분기 매출액은 1분기 대비 55% 증가한 680억원으로 예상한다. 2분기 매출이 큰 폭으로 증가하는 것은 신제품 효과에 따른 것으로 추정되며, 2분기에 신규로 매출이 발생할 것으로 예상하는 제품은 폴더블 힌지와 슬라이드업 힌지라고 설명했다. 실제 생산시점이 연기된 두 제품 모두 2분기 중에 양산을 시작할 것으로 예상된다. 2분기 영업이익은 흑자전환할 것으로 예상했다. 14분기만에 순이익 흑자전환도 가능할 전망이다. KH바텍은 지난 3년간 영업적자를 기록했으나 올해에는 영업흑자로 전환하고 새로운 성장궤도에 진입할 것이라면서 브라켓 수요 증가, 슬라이드업 힌지를 최초로 채택한 스마트폰이 출시, 폴..

KH바텍(060720)의 올해 실적은 이전 전망치를 크게 하회할 것으로 예상된다. 매출액은 지난해 대비 37.4% 감소한 2197억원으로 전망된다. 예상 대비 매출액이 부진할 것으로 전망하는 것은 베트남 법인 승인 절차 지연, 국내 사업장 철수에 따른 시차 발생, 국내 고객사 스마트폰 외형 축소 및 신기술 채택 지연 등이 주요 원인으로 보인다. 매출액 감소 및 사업장 이전 비용 집행 등으로 분기 영업 흑자 전환도 지연될 것으로 예상된다. KH바텍은 도약을 모색 중이다. 신제품 및 신기술 도입으로 고객사 내 입지가 강화되고 신규 거래선 확보가 가능할 것으로 예상된다. 신기술은 해외 고객에서 먼저 채택할 것으로 예상된다. 2019년에는 국내 고객사도 채택할 것으로 보인다. Non Mobile로 제품 라인을 ..

KH바텍(060720)이 전자담배·5G 부품 매출을 연내 가시화할 전망이다. 신제품, 신기술 도입으로 고객사 내 입지를 강화하고 신규 거래선을 확보할 전망이며 하반기 중 의미있는 규모의 매출 발생을 기대한다. 특히 전자담배와 5G 관련 부품 매출이 연내 가시화될 전망이며 의미있는 규모의 Non Mobile 매출액은 2019년 발생할 것이라고 강조했다. KH바텍 1분기 매출액은 494억원으로 전분기 대비 22.4% 감소했다. 국내 고객의 장기 생산 모델의 생산 중단에 따른 영향과 3월에 인수한 베트남 법인 매출이 거래선의 승인 절차 진행에 따라 거의 반영되지 않았기 때문이다. 1분기 영업이익은 전분기 대비 적자로 돌아섰다. 베트남 법인 정상 가동 지연에 따른 비용 구조 악화가 주요 원인으로 추정된다. 2분..

KH바텍(060720)에 대해 4분기 턴어라운드에 성공해 올해 성장 가능성을 보였다. KH바텍의 지난해 4분기 매출액은 전분기 대비 27.7% 감소한 636억원을 기록했다. 반면 영업이익은 흑자 전환했다. 매출액 감소는 국내 고객의 장기 생산 모델의 생산 중단에 따른 영향이며 해외 거래선 매출도 3분기 대비 감소했다. 영업이익에 대해서는 3분기까지 진행된 구조조정에 따른 고정비 감소에 따른 영향으로 추정된다. 몸집이 가벼워진 만큼 향후 매출액 변화에 따른 영업이익 레버리지는 과거 대비 크게 개선될 것으로 진단했다. 올해 KH바텍이 고객사 내 입지 강화와 신규 거래선 확보로 재도약이 가능할 것이라고 분석했다. 특히 IDC(Insert Die-casting)는 KH바텍의 최고 기술이 집적된 것으로 품질과 가..

시장 관심이 대형 IT주에서 중소형 IT주로 옮겨갈 것이라고 전망했다. 그러나 예전에 비해서는 상승폭이 크지 않을 것이라는 지적이다. 1분기 실적발표가 진행되면서 초대형 IT 업종의 압도적인 실적이 재료 소멸로 여겨지면서 실적시즌 간 이익팩터의 일시적인 숨고르기가 나타나면서 수급의 낙수효과가 발생할 것으로 분석했다. 중장기적으로 중소형 IT 업종의 주가순자산비율(PBR)이 대형주 IT에 비해 역사적으로 가장 낮은 수준에 위치해 상대적으로 밸류에이션(실적대비 주가수준) 매력이 부각될 것이다. 수급 측면에서 IT 중소형주가 중장기 비중축소로 유명한 대형주 IT에 비해서도 크게 비어있는 모습이 관찰돼 수급 빈집 효과가 대형주에 비해 더 크다고 판단했다. 하지만 중소형 IT주의 추세적인 강세는 다소 무리가 있다..

KH바텍(060720)은 1분기부터 아노다이징 테두리 외장재(ADC) 매출이 본격적으로 증가할 전망이다. 국내 거래선의 ADC를 채택한 메탈 케이스 모델 생산이 1분기부터 본격화될 전망이며 연간 1000만대를 상회할 것으로 본다. 1분기 매출액은 전분기 대비 30.4% 증가한 1206억원을 기록할 것이며 영업이익은 외형 성장에 따른 고정비 감소로 전분기 대비 흑자 전환할 전망이다. KH바텍은 ADC 채택 모델 확대로 앞으로도 성장을 지속할 것으로 예상된다. 1분기에 이어 2분기에도 추가 모델에 채택될 가능성이 높다. 보급형 신규 모델 채택 여부도 조만간 결정될 예정으로 주목해야 한다. 해외 거래선 매출 역시 1분기 중 규모를 가늠할 수 있을 것이며 특히 중국업체에서 채택하고자 하는 의지가 강하다.

KH바텍(060720)에 대해 3분기 실적 개선이 기대된다고 분석했다. 3분기 삼성전자의 중저가 스마트폰인 '갤럭시J' 시리즈 물량 증가가 예상된다. 이 회사는 갤럭시J 시리즈의 금속부품 생산을 담당하고 있다. 비용구조 효율화와 매출 증가 등으로 하반기 영업이익은 흑자로 돌아설 가능성이 높다. 최근 주가 하락은 그동안의 실적 부진을 충분히 반영한 상태다. KH바텍은 스마트폰의 메탈 프레임(Metal Frame) 확산에 따른 수혜 기대감이 유효하다는 분석이다. KH바텍은 보급형 메탈 프레임 시장 확대시 가장 큰 수혜가 가능할 것이며 가장 앞선 관련 기술을 보유하고 있기 때문이다. 국내 뿐만 아니라 해외에서도 성장 기회가 있을 것이며 연간 실적은 '상저하고' 추세가 나타낼 전망이다.