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SKC코오롱PI(178920)에 대해 중국 스마트폰 시장 회복으로 실적 개선이 기대된다. SKC코오롱PI의 올해 영업이익은 기존 대비 12.6% 상향한 601억원을 기록할 것으로 예상해 전년 동기 대비 78.7% 증가할 것이며 전망치 상향의 주된 배경은 예상보다 빠른 중국 스마트폰 시장 회복과 폴더블, 5세대 이동통신(5G) 등 첨단산업향 출하량 증가를 반영했기 때문이다. 글로벌 스마트폰 출하량은 2020년 급감세를 기록(전년 대비 22.4% 감소)할 것으로 예상하나 3분기부터 회복할 것이며 SKC코오롱PI는 첨단산업 성장세에 힘입어 1분기 실적을 바닥으로 3분기까지 증가세를 기록할 것으로 기대돼 현재 주가는 매력적인 수준이라고 평가했다. 또 1분기 영업이익은 147억원으로 전년 동기 대비 366.2% ..

SKC코오롱PI(178920)에 대해 최대주주변경으로 PI필름 적용처 확대, 고객사 확대와 배당성향 확대가 기대된다. 지난 6일 글랜우드PE는 주당 3만8219원에 동사 지분 54%를 인수하며 최대주주가 변경됐다. 글랜우드는 짧은기간에 기업가치를 끌어올려 전략적 투자자(SI)에게 매각하는 전략을 주로 펼쳐왔다. 최대주주가 PE(사모펀드 운용사)라는 특성을 감안할 때 PI필름의 적용처 확대, 고객사 확대, 비효율 제거 등 회사가치 향상을 위한 적극적인 노력이 예상된다. 뿐만 아니라 배당성향의 확대(배당성향 70%→70% 이상)도 기대된다. 배당성향 100% 가정시 현주가 기준 배당수익률은 2020년 4.6%, 2021년 5.3%다. -----------------------------------------..

SKC코오롱PI(178920)에 대해 폴더블과 5G 시장 확대로 인한 수혜가 기대된다. 작년 4분기 실적이 컨센서스를 6% 하회했으나, 4분기 기준 역대 최고 실적을 기록했다. 10월 아이폰 증산, 무역분쟁 완화에 따른 서플라이 체인 재고 정상화로 인해 전통적 비수기인 4분기의 전분기 대비 매출 감소폭이 크지 않았기 때문이다. 올해는 매출 2907억원(전년 대비 30% 증가), 영업이익 710억원(82% 증가)로 가파른 성장을 내다봤다. 2020년에는 3가지 신제품 매출이 본격화되며 실적 성장을 견인할 전망이다. 폴더블 스마트폰향 베이스 필름(Base Film)을 독점 공급하며 2020년 연간 매출 100억원 이상, 5G 스마트폰 안테나 FPCB 원재료인 MPI 매출 연간 150억원 이상 전망된다. 기판..

코오롱인더(120110)에 대해 시장 기대치를 상회하는 4분기 실적을 거둘 것으로 전망했다. 코오롱인더의 4분기 영업이익을 시장 기대치 599억원보다 높은 626억원으로 전망했다. 이는 작년 같은기간과 비교해 100.8% 증가한 실적이다. 화학·패션부문 실적 둔화에도 불구하고, 주력 사업부문인 산업자재와 필름·전자재료의 스페셜티 제품 판매가 확대됐다. 산업자재부문 영업이익은 302억원으로 전년 동기 대비 46.4% 증가할 전망이며 고객사 재고 소진에 따른 타이어코드 실적 둔화에도 불구하고, 아라미드·에어백의 실적 개선세가 지속됐다. 화학부문은 작년 같은기간에 비해 9.2% 줄어든 영업이익 181억원이 예상됐다. 석유수지 원재료 가격 상승과 아시아 공급증가를 문제로 지적했다. 필름·전자재료 부문은 흑자전환..

SKC코오롱PI(178920)가 수요 및 실적 회복 사이클에 진입했다고 평가했다. 양호한 스마트폰 신제품 수요, 낮은 재고수준 등으로 4분기 과거와는 다른 실적 호조세를 전망한다. 스마트폰 업황이 내년도 의미 있는 수요 회복을 기록할 것으로 예상해 회사의 수혜도 본격화할 것으로 예상된다. 5G와 폴더블 스마트폰 등으로 인해 스마트폰 업황이 회복세를 기록할 것이라는 전망이다. SKC코오롱PI의 3분기 실적은 중국 스마트폰 수요 둔화 등에 따라 시장 예상치를 소폭 밑돌았다. 그러나 4분기는 북미 스마트폰 업체의 양호한 신모델 판매 영향으로 회복세를 기록할 것으로 보인다. 내년 상반기 북미 스마트폰 업체 중저가 스마트폰 신모델 출시 및 중화권 스마트폰 업체들의 5G 출시로 전년 대비 수요 회복이 본격화될 것으..

SKC코오롱PI(178920)에 대해 하반기 실적 개선이 가능할 것으로 보인다. 1분기부터 이어진 북미 및 중화권 업체들의 스마트폰 판매량 부진으로 재고소진이 2분기 초중반까지 영향을 미쳐 2분기 저조한 실적을 기록했다. 하지만 2분기 중후반부터 물량 주문 회복세가 나타나고 있어 하반기부터 실적 개선이 가능할 것으로 예상된다. 특히 삼성전자 폴더블 스마트폰의 베이스필름을 공급하고 있어 폴더블폰 확산에 따른 최대 수혜가 가능할 것이며 5G 상용화 이후 소재변화 가능성도 높은데다 CoF용 PI필름, PI 바니시 필름 등 소재 부품의 국산화의 동시 수혜도 예상된다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자..

SKC코오롱PI(272290)의 올해 실적이 역성장할 것으로 전망했다. SKC코오롱PI의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 8% 감소한 624억원, 영업이익은 41% 줄어든 99억원을 기록했다. FPCB와 방열시트 부문 모두 재고 수요의 증가로 매출이 1분기보다 올랐다. 하지만 주요 원재료인 PMDA(무수피로멜리트산)가 가격 최고점을 찍었을 때 구매해 놓은 잔여분이 2분기에도 반영되면서 마진율이 상승하지 못한 것으로 분석된다. SKC코오롱PI의 올해 실적은 매출액이 2518억원으로 3% 늘겠으나 영업이익은 461억원으로 전년 대비 24% 감소할 것으로 예상된다. 중장기 관점에서는 매수 가능 가격대지만 올해 말까지의 모멘텀은 약하다고 분석했다. -----------------------------------..