블루오션스탁

MDS테크(086960)에 대해 올해 자동차·국방항공부문 실적 성장이 지속될 것으로 봤다. 기존 현대·기아차그룹에서 LG, 삼성 계열 자동차 부문으로 고객 다변화하고 있고, 국방항공 부문은 고성장세가 이어질 것이기 때문이다. 실제로 MDS테크의 고객사는 만도, 현대모비스, 현대오트론 등에서 LG전자, LG화학, LG이노텍, 삼성 계열 등으로 확대되고 있다. 자동차 부문 매출액은 지난해 314억원을 기록해 전년 대비 12.4% 성장세를 기록했다. 자동차부문의 매출은 크게 개방형 자동차 표준 소프트웨어 구조(AUTOSAR·AUTomotive Open System Architecture)를 포함한 소프트웨어 비중이 15%, 나머지는 개발툴·인포테인먼트 매출이다. 앞으로 고객사의 부품 국산화가 이뤄지면서 상용차..

MDS테크(086960)에 대해 글로벌 넘버원 개발툴과 개발솔루션의 풀 라인업 판권을 보유해 원스톱 공급이 가능하다는 점에서 소프트웨어 독점 백화점 같은 업체다. MDS테크는 소프트웨어 개발툴 및 임베디드 솔루션은 물론 자동차, 모바일, 디지털·가전, 국방·항공, 반도체, 산업용기기에 탑재되는 OS(운영체제)를 제공하는 업체다. 주요 전방산업이 성장성 높고 마진이 좋은 자동차와 국방·항공으로 바뀌면서 매출이 빠르게 늘어나고 이익이 발생하는 구간에 진입했다. 국내 자동차 전장 개발수요가 커질수록 개발툴과 OS 매출이 확대되며, SW기술력을 바탕으로 한 독점적 지위는 향후에도 안정적으로 유지될 것으로 전망된다.

MDS테크(086960)가 지난해 4분기 최대 실적을 달성한 데 이어 올해도 성장을 이어갈 것이라고 분석했다. 지난해 4분기 매출과 영업이익은 각각 349억원, 36억원으로 예상한다. 전년보다 8.6%, 5.6% 증가하면서 분기 사상 최대 실적을 올릴 것으로 추정한다. 자동차와 국방항공 부문이 성장을 지속하며 매출을 견인했고, 국방항공 자회사 유니맥스 매출도 늘었다. 다만 영업이익률은 상여금 지급이 소폭 증가해 전년 동기보다 하락할 전망이다. 올해도 자동차와 국방항공 부문에서 안정적인 실적을 이어갈 것으로 보인다. 특히 자동차 전장부품 국산화가 이루어지면서 LG, 삼성그룹으로 고객사가 다변화하는 점이 긍정적이라고 진단했다. 또 실적 성장과 사물인터넷, 빅데이터, 클라우드 시장 확대에 따른 성장 기대감을 ..