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진원생명과학(011000)이 메르스 DNA백신(GLS-5300)의 글로벌 2상 임상 연구 단계에 진입했다. 진원생명과학 관계자는 18일 한국 식품의약안전처가 메르스 DNA백신에 대한 임상을 승인했다며 세계 최초로 글로벌 2상 임상연구 단계에 진입했다고 밝혔다. 이번 임상승인은 지난해 12월 국제백신연구소(IVI)가 국내 임상 개발을 위한 개발비 전액 지원을 계약한 메르스 DNA백신 임상개발 협력계약 체결 이후 후속 과정이다. 진원생명과학은 이번 승인으로 미국에서 진행중인 메르스 DNA백신의 1상 임상연구에 이어 글로벌 2상임상 단계에 진입하게 됐다. 이번 임상은 서울대병원 등 국내 임상시험센터에서 진행될 예정이다. 박영근 대표이사는 임상 승인으로 미국뿐만 아니라 메르스 보건 위기를 겪은 우리나라에서도 메..

호텔신라(008770)가 면세점 부문의 부진에도 호텔레저 부문의 회복으로 실적을 방어할 수 있을 것으로 전망했다. 3분기에도 중국 관광객 감소로 면세점 부진이 이어졌지만, 따이공(보따리상) 매출이 이를 다소 보완해줬다. 신라스테이 이익과 여행사업 확대 등 호텔레저 부문으로 실적을 어느 정도 방어할 수 있을 것으로 전망했다. 하반기 시내면세점 신규 증축, 신라스테이 해외 확장, 해외공항 입찰 등 신규 사업에 대한 모멘텀도 보유하고 있다고 평가했다. 또 면세점 사업의 경우 향후 중국과의 관계가 개선되면 기존 주도권이 더욱 강화될 것이라고 덧붙였다.

삼성SDI(006400)에 대해 삼성전자의 전장사업 확대로 인한 배터리 수주 증가로 실적 성장이 예상된다. 삼성전자 전장사업 강화가 삼성SDI의 중대형전지 경쟁력을 높여주는 배경이며 테슬라 등 전기자동차의 생산 모델 확대로 배터리 공급의 제한적인 상황이 지속되면서 북미 자동차 업체로 신규 수주 증가 가능성이 높아질 것으로 판단했다. 올해 3분기 연결 영업이익은 345억원으로 컨센서스를 상회하며 전년동기대비 흑자전환할 것으로 추정했다. 4분기에도 705억원 으로 전년대비 흑자전환할 것으로 전망했다. 지난 2분기 흑자전환 이후로 수익성 개선이 확대될 전망이라며 삼성전자 전장사업 확대는 배터리 수주 증가로 연결될 것으로 내다봤다. 하반기 수익성 개선은 소형전지(폴리머전지)가 삼성전자의 갤럭시노트8, 글로벌 전..

휴켐스(069260)에 대해 대규모 시설투자가 동반되는 프로젝트의 지연으로 올해 배당 규모가 큰 폭으로 증가할 전망이다. 올해 3분기 영업이익은 325억원으로 작년 대비 73.8% 증가하는 호실적으로 기록할 전망이며 마진율이 높은 탄소배출권 판매가 없을 것으로 보이지만 톨루엔디이소시아네이트(TDI), 메틸렌디페닐디소시아네이트(MDI) 업황이 견조한 가운데 주요 원재료인 암모니아 가격 하락으로 제조원가 감소 효과가 발생하고 있다. 4분기 영업이익은 고객사 정기보수 진행과 성과급 지급 등 일회성 비용 증가에도 불구하고, 견조한 이소시아네이트 업황 지속 및 100만톤 수준의 탄소배출권 판매로 재차 400억원대 영업이익으로 복귀할 것으로 전망했다. 최근 암모니아 가격 하락으로 휴켐스의 신규 성장 동력인 말레이시..

NAVER(035420)에 대해 규제, 성장 둔화 등에 대한 우려가 과도하다. 방통위의 포털규제 시사, 공정위의 준대기업집단 지정은 네이버의 사업에 실질적인 영향을 줄 만한 내용은 없으며 매년 반복 제기되어 온 이슈며 이런 우려로 인해 주가가 하락했다고 분석했다. 네이버와 달리 구글은 불공정거래 혐의로 EU로부터 3조원의 과징금이 실제로 부과되었으나, 주가는 오히려 상승하는 상반된 모습을 보였다. 네이버의 인공지능(AI)관련 투자로 인한 비용증가, 실적둔화에 대한 우려도 지나치다는 분석이다. 2017년 상반기 네이버의 연구개발비용이 2016년 같은 기간 대비 9.8% 증가했지만 2015년 대비로는 13.0%, 2013년 대비 0.7% 감소해 아직까지 큰 비용의 증가는 없다. 향후에도 현재 매출액 대비 2..

카카오에 대해 카카오뱅크 등의 잠재력을 감안하면 중장기적으로 상당한 수준의 가치상승이 이뤄질 것이다. 올 하반기 마케팅비 급증으로 인해 카카오의 영업이익 성장이 더뎌질 것이지만 카카오뱅크 등을 고려하면 장기적으로 카카오의 가치는 높아질 것이다. 음양사,블레이드2 등 게임 신작과 카카오페이 마케팅 광고 등으로 올 4분기 마케팅 비중은 두자릿 수로 늘어날 것으로 전망했다. 매출은 3분기와 4분기 모두 성장할 것이란 예측이다. 광고 성장성 강화 추이가 지속되고, 지난 8월 카카오프렌즈 부산점 개점 효과, 4분기 북미·유럽 히트 게임인 배틀그라운드가 연내 카카오톡 계정으로 출시된다. 이로 인해 매출은 전분기 대비 성장세를 보일 것이다. 카카오뱅크의 잠재가치를 고려하면 카카오는 장기적으로 승부를 볼 수 있는 종목..

효성(004800)에 대해 배당주로서의 매력을 지속하는 가운데 향후 인적분할·지주사 전환 등으로 기업가치 재평가가 이루어질 것으로 전망했다. 효성의 올해 3분기 영업이익 추정치는 2611억원이다. 전 분기보다 18.8% 증가할 것이며 모노에틸렌글리콜(MEG)·폴리테트라메틸렌글리콜(PTMG)·메틸디페닐디이소시아네이트(MDI)·프로판 주력 제품군들의 원재료 가격 상승으로 시장 기대치 대비는 미달할 것으로 보인다. 다만 지주사 전환이 현실화된다면 주가가 상승세를 보일 것으로 봤다. 효성은 지난 5일 조회공시 답변을 통하여 경영효율성 제고를 위하여 인적분할 및 지주회사 전환을 검토하고 있다고 밝혔다. 지주사 전환이 이루어진다면 기업가치 재평가 가능성이 높아 보인다. 특히 금융부문인 효성캐피탈의 계열사 제외 시 ..