OCI, 폴리실리콘 가격 강세로 실적 개선 기대

OCI(010060)에 대해 폴리실리콘 가격 강세로 실적 개선이 이어질 것으로 전망했다.

3분기 영업이익 787억원으로 전분기대비 151% 증가하면서 시장 기대치를 상회했다. 3분기 기준으로는 2012년 이후 사상 최고치다.

깜짝 실적의 주역은 폴리실리콘으로 판가가 13% 상승했고 출하량이 27% 증가했다. 통상 3분기에는 전기요금 상승으로 실적이 부진하지만 이번에는 판가 상승 효과 및 말련 공장 인수 효과가 더 컸다.

폴리실리콘 강세가 지속되면서 4분기 실적 개선이 이어질 것으로 내다봤다.

4분기 영업이익은 792억원으로 전분기 대비 0.7% 증가할 것이며 폴리실리콘 가격 상승세 덕분이다. 긴급수입한조치 발동 예고 등 미국 태양광 시장 위축 우려에도 불구하고 최대 시장인 중국 수요가 좋다고 판단했다.

석유·석탄 화학 부문의 수익성은 비수기, 정기보수 등의 영향으로 하락할 전망이며 다만 TDI 가격 강세가 지속되고 있어 예년 대비 마진 하락 폭은 크지 않다.