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하이트진로(000080)의 지난해 4분기 실적이 추석 시점 차이에 따른 기저효과로 개선될 것으로 내다봤다. 올해는 소주 판가인상, 발포주 시장 확대, 수입맥주 성장률 둔화에 따라 실적 추정치가 급격히 상향될 수 있어 향후 긍정적인 주가 흐름이 기대된다고 전망했다. 지난 4분기 연결 기준 영업이익을 전년 동기 대비 16% 증가한 267억원으로 추정했다. 추석 시점 차이로 인해 2017년 4분기 대비 영업일 수가 증가해 전사 실적은 전년 동기 대비 증가할 가능성이 높다고 예상했다. 다만 마산공장의 캐파 전환(맥주→소주)에 따른 초기 비용 부담으로 실적 개선 폭은 예상보다 크지 않을 것으로 전망했다. 전반적인 매출 흐름은 지난해 3분기와 유사하다고 분석했다. 도수 인하와 지방 점유율 확대로 소주 매출은 소폭 ..

하이트진로(000080)에 대해 3분기 이익 개선이 제한적이고, 맥주 경쟁이 심화되고 있는 부분도 실적에 부담이 될 수 있다고 평가했다. 다만 주가 하방경직성은 보유하고 있다. 3분기 매출액은 전년 동기 대비 3.5% 감소한 5098억원, 영업이익은 23.6% 줄어든 432억원으로 추정됐다. 지난해 긴 추석을 앞두고 9월 가수요 영향에 기인해 지난해 베이스가 다소 높은 편이다. 맥주 매출액은 전년 동기 대비 7% 감소할 것으로 봤다. 무더운 날씨 탓에 전체 맥주 시장 판매량이 부진했던 것으로 파악된다. 국내 레귤러 소주 매출액도 1% 감소하겠지만 경상 지역을 중심으로 점유율 확대가 진행되고 있는 점은 긍정적이다. 3분기는 전년 높은 베이스 효과 기인해 이익 개선이 제한적일 것으로 판단되는 동시에 맥주 경..

## 하이트진로(000080) 국내 대표적인 주류업체. 소주(참이슬, 참이슬fresh 등), 맥주(하이트, 맥스, 드라이 d, 필라이트 등), 매화주, 복분자주, 포도주, 이슬톡톡 등을 생산. 2011년 4월 강원도 홍전 소재 탁주 제조업체인 진로양조(주)(구 설악양조)를 인수하여 해외수출을 위한 막걸리 생산설비와 생산능력을 확보. 11년9월 맥주(하이트, 맥스 등), 양주(킹덤, 커티삭 등), 소주(하이트소주), 와인, 생수 등을 생산하는 하이트맥주를 흡수합병. 매출의 대부분을 소주와 맥주류가 차지. ## 하이트진로(000080)가 이전까지 강세를 보이던 동남아시아를 벗어나 미국 시장 공략을 가속화하고 있다. 물류센터를 신설해 영업 효율성을 높이는 한편 현지인과 한인을 모두 공략하기 위한 다양한 프로모..

하이트진로(000080)에 대해 1분기 이익 하락에 대한 우려는 이미 주가에 반영됐다고 평가했다. 지난 1분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 2.9% 증가와 흑자전환한 4255억원과 195억원으로 추산된다. 신제품 출시로 판매관리비가 증가한 것으로 보인다. 영업이익 추정치는 참이슬 리뉴얼 제품과 필라이트 후레쉬 출시로 판관비 집행이 예상돼 감소할 전망이며 비용 집행으로 출시 초반 원가부담은 증가하지만 장기적 관점에서 신제품은 판매량 증가로 이어질 전망이다. 하이트진로는 신제품 출시로 제품 수요 증가와 경쟁력 강화가 가능해질 것이라는 예상이다. 2014년 두 차례에 걸쳐 소주 도수 인하를 진행했을 때 하이트진로 소주 판매량은 약 6% 증가했다. 1분기 맥주 매출액은 수입맥주의 판매 증가..

하이트진로(000080)에 대해 1분기는 지난해 기저효과에 기인해 턴어라운드가 예상되는 만큼 단기 실적 모멘텀이 부각될 것이다. 1분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 4257억원, 307억원으로 추정한다. 영업이익은 전년 일회성 비용을 제외하더라도 전년보다 12.1% 증가한 수준으로 시장 기대치를 소폭 상회할 것으로 전망했다. 특히 국내 맥주 매출액은 전년보다 5% 증가할 것으로 내다봤다. 작년 4월 필라이트 매출액 반영(1분기 200억원 내외)되고, 수입맥주 유통 매출액도 전년보다 35.1% 증가하면서 전사 맥주 매출 증가에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상했다. 생수 매출액도 전년대비 19.6% 증가할 것으로 추산된다. 작년말 출시한 블랙보리의 1~2월 누계 매출액은 20억원 내외로 출시 초기 단계임..

하이트진로(000080)에 대해 올 1분기 흑자전환을 이룰 전망인 가운데 꾸준한 실적 개선이 기대된다. 하이트진로의 올 1분기 영업이익은 흑자전환할 전망이다. 올해 연간으로도 지난해 기저효과와 필라이트·수입맥주 상승, 맥주 가동률 상승 등에 힘입어 실적 개선이 부각될 것이다. 하이트진로의 1분기 연결 매출액은 전년 동기 대비 2.9% 증가한 4255억원, 영업이익은 흑자전환한 284억원으로 추정했다. 특히 1분기는 희망퇴직에 따른 일회성 비용(약 560억원)이 제거되면서 이익이 개선될 것이라고 내다봤다. 올해 연간 매출액과 영업이익은 1조9545억원, 1608억원으로 전년 대비 각각 3.4%, 84.3% 늘어날 것이다. -----------------------------------------------..

하이트진로(000080)에 대해 필라이트 판매 호조 등에 따라 수익성이 빠르게 개선될 것으로 예상했다. 올해 매출액 1조9561억원, 영업이익 1522억원, 영업이익률 7.8%을 예상했다. 지난해 4월 출시된 필라이트 판매 호조로 맥주 가동률 상승과 수입맥주 제품 확대에 따른 이익기여 증가로 적자폭이 축소될 것으로 내다봤다. 필라이트 판매량은 2017년도 499만 상자에서 2018년도 959만 상자로 늘어날 것으로 예상한다. 매출액 1199억원으로 맥주 매출액 중 15.2%를 차지할 것으로 추산했다. 맥주 부문은 필라이트 수입맥주의 실적 기여 확대로 2013년 이후로 4년만에 흑자전환을 예상했다. 또 소주의 부산, 경남, 대구, 경북 등 지방 점유율 확대와 지난해 단행한 희망퇴직 비용(약 560억원) 반..