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하이트진로(000080)에 대해 소주 점유율 확대, 필라이트 판매량 증가 등으로 올해 강한 실적 반등을 전망했다. 지난해 4분기 발생한 악재는 모두 해소됐다. 지난해 4분기 영업이익은 2주 간의 공장 파업으로 전년 동기 대비 51.9% 감소한 201억원으로 예상되지만, 일시적 요인이기 때문에 우려 요인은 없다. 올해는 실적과 주가가 모두 반등이 예상된다. 우선 소주 점유율 상승을 기대할 만하다. 하이트진로의 소주시장 점유율은 52% 수준에 육박하고 있으며 주요 지역별 경쟁사들의 시장점유율이 흔들리면서 자도주 선호 현상이 계속 약화될 것으로 판단한다. 대구·경북, 부산·울산·경남 지역에서의 시장점유율 추가 상승시 하이트진로의 점유율 상승 속도는 더 빨라질 가능성이 있다고 내다봤다. 지난해 출시한 맥주 필라..

하이트진로(000080)에 대해 고배당 정책을 지속할 가능성이 높아졌다는 의견을 제시했다. 하이트진로는 롯데에 맞서 대응하기 보다는 기존의 외형과 이익을 지키는데 중점을 두고 있다. 하이트(Hite)의 판매가 감소하더라도 작지만 매출이 발생 가능한 제품이라면 무엇이든 출시하고 최악의 경우에는 사업 합리화도 고려해 모기업에 배당을 지급할 여력을 지키는 중이라고 분석했다. 이에 따라 2018~2019년 역시 하이트진로가 높은 배당을 유지할 것으로 관측했다. 2018~2019년 ‘필라이트(Filite)’, ‘참통’ 판매 증가로 매출액 1조 9000억원, 영업이익 1500억원, 순이익 700억원 내외가 매년 발생할 것이며 배당도 연 630억원(주당 900원)이 지급될 전망이라고 분석했다.

하이트진로(000080)에 대해 내년에도 턴어라운드가 지속될 전망이다. 맥주부문 고정 효율화 효과가 내년부터 본격화될 것이며 소주 시장 점유율도 지속적으로 상승할 전망으로 턴어라운드가 이어질 것이다. 내년 하이트진로의 영업이익이 올해 대비 93.9% 증가한 1635억원에 이를 것으로 추정했다. 영업이익은 소주 시장 점유율 상승과 필라이트 판매량 증가, 가동률 상승과 인력 감축에 따른 고정비 효율화, 원가 안정화 등에 힘입어 증가할 것으로 분석했다. 맥주 시장 점유율이 내년 35.2%에 이를 것으로 내다봤다. 맥주 공장 가동률은 48.7%로 상승할 것으로 추정된다. 임금 인상을 고려해도 인력 감축에 따른 고정비 효율화가 예상된다고 판단했다. 이어 필라이트 판매량이 올해 400만 상자를 달성하고 내년에는 8..

하이트진로(000080)에 대해 3분기 실적이 시장 기대를 웃돌았다. 필라이트 효과로 3분기 맥주부문이 흑자전환했다. 임단협 협상에 따른 인건비 소급 적용분(70억원)을 반영해도 개선세가 두드러진다고 평가했다. 하이트진로는 3분기 맥주부문이 350억원 규모의 필라이트 매출 호조에 가동률 증가, 판관비 절감 효과까지 더하며 흑자전환에 성공했다. 필라이트 매출 호조세는 10월까지 이어지고 있는 것으로 파악되며 소주도 점유율 확대 흐름을 지속하고 있다. 다만 4분기에는 성장세가 둔화될 수 있다고 봤다. 추석연휴로 영업일수가 줄어들면서 4분기 성장세가 소폭 둔화될 전망이며 파업의 영향으로 4분기까지는 수익성에 일시적인 부담이 있을 수 있다고 분석했다. 2018년부터는 하이트진로의 이익 개선 폭이 더 클 것으로 ..

하이트진로(000080)에 대해 맥주 사업의 실적 개선에 주목할 필요가 있다. 하이트진로의 지난 3분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 5.4% 증가한 5159억원, 영업이익은 51.6% 늘어난 420억원으로 시장 기대치에 부합할 것으로 보인다. 맥주 부문의 판매 증가가 돋보인다는 분석이다. 필라이트 등 신제품을 포함한 맥주 판매량은 2분기 30만 상자에서 3분기 250만 상자로 늘어났다. 매출액이 전년 동기 대비 10.4% 증가한 2322억원에 달할 것이다. 다만 이 회사의 파업이 4분기 실적에 큰 영향을 줄 것으로 보여 주가가 조정될 때 저가 매수할 것을 권했다. 파업이 길어지면 4분기 실적에 상당한 영향을 줄 것으로 전제한 뒤 당분간 주가 하락은 불가피하지만 실적 성장에 따른 주가 상승 여력이 ..

하이트진로(000080)가 52주 신고가를 경신하며 강세를 보이고 있다. 하이트진로의 2015년 3분기 누계 영업이익은 1026억원으로, 전년 동기대비 29.1%, 당기순이익은 390억원으로 49.4% 성장하며 실적 턴어라운드를 달성했다. 지난해 말 단행된 소주가격 인상도 올해 실적 전망에 대한 기대감을 높이며 주가상승 요인으로 작용하고 있는 것으로 분석된다. 하이트진로는 소주가격 인상으로 인해 가장 수혜를 볼 종목으로 꼽히고 있다. 소주가격 인상으로 인한 업체별 영업이익 증가율은 하이트진로가 35%, 롯데칠성이 11%, 무학이 24%로 예상된다며 주요 업체들이 단기간 내에 가격 인상을 마무리함에 따라 시장점유율에 큰 차이는 없을 것이라고 말했다. 하이트진로는 영업이익이 가장 많이 늘어날 것으로 예상되고..